英國銀行薪酬制度將被迫改革

　　摩根士丹利高級咨詢顧問戴維·沃克16日公布了一份調查報告稱，銀行必須進行薪酬和公司治理制度的改革，以便遵守英國財政部認可的風險報酬限制計劃。

　　沃克是在英國財政部直接授權的情況下進行這項獨立調查的，在這份報告中，沃克提出了銀行運營模式變革的39項建議，其中就包括薪酬政策和董事會成員的選擇。

　　沃克表示，如果銀行不能就薪酬和公司管理制度進行根本性的改革，它就會面臨巨大的風險，相當于自掘墳墓。銀行治理失敗從根本上導致了過度冒險，從而導致了金融危機的發(fā)生。為此，必須正視銀行等金融機構在風險管理、董事會質量和運作、薪酬控制等方面的弱點。

　　想必，金融危機沖擊過后的銀行會認真、仔細地研究這份報告中提及的建議，并著手進行薪酬和公司管理制度的改革，尤其是那些接受政府救助資金，被政府完全或部分國有化的銀行。但是，銀行究竟會做多大程度的改革就很難預測了，畢竟它們不希望被越來越多、越來越嚴格的監(jiān)管束縛了手腳。

　　今年2月，英國財政大臣阿利斯太爾·達林決定對銀行界管理狀況進行獨立調查，包括調查銀行高管人員的薪水和獎金發(fā)放狀況。他任命沃克主持這項調查，調查高管薪資和風險管理之間的聯(lián)系，以便確定高管的失職是否導致了英國金融體系的崩潰。

　　在這份報告公布之后，英國首相布朗就明確表示，他會考慮采用報告中所提及的建議。在金融危機和經濟危機發(fā)生后，布朗備受指責，其解決危機的能力也受到質疑，尤其是在英國政府部分接管蘇格蘭皇家銀行和英國萊斯銀行集團之后。

　　沃克在這份報告中建議，銀行的工資和獎金結構必須更加透明，尤其是銀行必須披露所有收入超過高管平均工資的員工的薪資、獎金和退休金等詳細情況。

　　沃克認為，目前的薪酬文化只會鼓勵過度冒險。高盛二季度業(yè)績喜人，這家投行就宣布向員工發(fā)放共計66.5億美元的工資和獎金，每人約22.5萬美元。高盛的行為表明，鼓勵過度冒險的薪酬文化正在回歸，這不由讓人擔心和深思。

　　最近，被部分國有化的蘇格蘭皇家銀行向前首席執(zhí)行官弗瑞德·古德溫發(fā)放巨額養(yǎng)老金曾引起了公憤，最后古德溫被迫退還部分養(yǎng)老金。英國政府反復強調，獎勵長期成功的獎金體制沒有失誤，但是鼓勵冒險的獎勵機制就一無是處了，要堅決改革這種不負責任的薪酬文化。

　　為了避免“悲劇”的發(fā)生，沃克建議，銀行的薪酬委員會應該擁有更多的權力，審議整個銀行的薪酬發(fā)放情況，確保至少一半的獎金是建立在長期激勵的基礎上。

　　為了吸引更好的管理人才，吸引有膽識的交易員，絕大部分銀行都為他們開出高價。為了將豐厚的酬金拿到手，銀行家們就會絞盡腦汁進行高風險的金融產品交易，尤其是杠桿化程度高的衍生產品。

　　改革薪酬機制是這份報告的重要內容，銀行管理機制的改革也是一個重要方面。沃克在這份報告中就董事會成員的素質問題提出了很多建議，他說，董事長必須將不少于三分之二的時間用于業(yè)務，而那些銀行非執(zhí)行董事，一年至少30－36天用在工作上。布朗更是希望，非執(zhí)行董事的參與決策權力得到提高，這樣有助于政府應對金融危機。

　　這份報告還提出，銀行的風險委員會必須享受更高的地位，要監(jiān)督和調查類似收購這樣的重大交易。

　　英國政府有望在今年11月決定如何將沃克的這些建議付諸實施。其實除了英國政府委托沃克進行調查之外，英國金融服務局也在做類似的工作，它將就銀行風險管理、工資獎金發(fā)放標準等出臺相關的規(guī)定。如此一來，英國銀行套上“嚴格的監(jiān)管枷鎖”之后，再想通過高薪鼓勵過多冒險應該就不那么容易了。