黃金四十年上漲探秘

　　究竟是什么力量促使黃金延續(xù)了四十年的上漲？又是什么內(nèi)在因素推動黃金在77年至80年間以及2001年至今的加速上漲？70年代底黃金價格在短短四年間上漲了8倍，而這次黃金價格又能夠來到2000美圓的價格嗎？下面這篇文章希望能給投資者解開一些黃金價格上漲背后的秘密。

　　這張圖是黃金的美圓標(biāo)價，然而黃金兌歐元的價格卻相對維持在一個比較平穩(wěn)的區(qū)間。這說明了什么呢？這說明了黃金價格的上漲和全球儲備貨幣——美元的地位變化有關(guān)。推導(dǎo)下去，黃金價格的變化和美國的國情變化有關(guān)。這張圖的漲漲跌跌，其背后正是關(guān)于當(dāng)代世界第一強國美國的一系列故事。

　　二戰(zhàn)之后，美國和蘇聯(lián)成為了兩個超級陣營。而其中，美國又繼承了英國的金融市場控制權(quán)。隨著商品經(jīng)濟的發(fā)展，美國漸漸向集中型經(jīng)濟、高科技型經(jīng)濟過渡，然而由于高附加值的產(chǎn)品缺乏市場，美國不得不維持常年的財政赤字與貿(mào)易逆差。在這樣的情況下，美國單方面撕毀了黃金與美元的正常兌換關(guān)系，把全球貨幣體系建立在了可以無限印刷的美元之上。這樣美國就等于是用無價值的美元兌換其它國家勞動人民辛苦生產(chǎn)的生活用品了。

　　這樣不公平的貨幣制度之所以可以維持，是由于貨幣是維持在國家信用之上的，美國在很長一個時期里一直是世界上最強大的國家。其國家信用也受到了不可質(zhì)疑的維持。現(xiàn)代的國際貿(mào)易高速發(fā)展也可以說有國際貨幣美元的一份功勞。

　　然而美國在這四十年來，印刷了大量的貨幣來彌補貿(mào)易逆差以及進行國際結(jié)算。這導(dǎo)致了全球產(chǎn)生了通貨膨脹。越來越多國家發(fā)現(xiàn)美元的購買力持續(xù)減弱，更發(fā)現(xiàn)貿(mào)易順差來的美元事實買不到任何東西，甚至還要用來購買美國國債進行對美國的二次援助，全球終于在2000年之后高呼建立新的全球貨幣體系。

　　而美國美元霸權(quán)和全球經(jīng)濟體的博弈，正是在一次次經(jīng)濟危機中度過的，對美元地位的沖擊正是由一個個和美國相關(guān)的故事串聯(lián)起來的。

　　1970年至1977年

　　這個時期正是美國剛剛脫離布雷頓森林體系建立美元時代的時刻。貨幣的印刷導(dǎo)致黃金價格開始出現(xiàn)上漲。

　　1977年至1980年

　　數(shù)次中東戰(zhàn)爭以后，伊朗爆發(fā)了伊斯蘭革命，造成了中東石油危機。歐美世界出現(xiàn)了能源危機，黃金價格也被炒高了8倍。

　　1980年至2000年

　　里根上臺以后，采取了回收貨幣、加息、強化金融衍生品市場等政策，同時中東能源危機也告一段落，通貨膨脹得到了控制。美國經(jīng)濟開始走強。在這一時期段，美國還加強了對中東能源的軍事控制，以及蘇聯(lián)解體、美國互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)創(chuàng)新都使得美國地位再次加強，金價也達(dá)到30年最低251美圓。

　　2001年至2008年

　　歐洲能源危機之后，立志于建立一個統(tǒng)一的泛歐經(jīng)濟體，并于2000年建立歐元，成功預(yù)示歐元開始挑戰(zhàn)美元霸權(quán)。盡管美國利用科索沃戰(zhàn)爭企圖扼殺搖籃里的歐元，但是歐元仍然成長起來了。

　　與其同時，911事件也標(biāo)志著中東反抗美國霸權(quán)運動的興盛。美國借打擊恐怖主義為由發(fā)動對阿富汗、伊拉克的戰(zhàn)爭，事實真實目的在于加強對中東能源的控制。

　　這一時期美國同時受到了全球經(jīng)濟多極化、歐元挑戰(zhàn)、能源控制力下降、國家信用下降、金融衍生品投機過度泛濫的多重壓力，黃金這一代表國家信用的真實貨幣也就再次開始上漲。

　　圖二在美國建立雅爾塔體系成為兩大超級陣營之時達(dá)到第一次最高，在大蕭條時代達(dá)到到一次最低。在二戰(zhàn)之后冷戰(zhàn)時期建立布雷頓森林體系國力最強之時達(dá)到第二次最高，在能源危機通貨膨脹的80年代達(dá)到第二次最低，代表著美國地位的第二次走低。在蘇聯(lián)解體之后，互聯(lián)網(wǎng)科技革命的90年代末期達(dá)到第三次最高，代表著美國地位的第三次走高。而隨著美國新經(jīng)濟(310358基金凈值,基金吧)泡沫的破滅、次貸危機的爆發(fā)、歐元的建立、中東恐怖主義的興盛，美國地位正不斷受到?jīng)_擊，正在向第三次最低前進。

　　而道瓊斯兌黃金比值不斷創(chuàng)新高代表著不斷增加的貨幣供應(yīng)，而相對低值則穩(wěn)定在3~5倍之間。以當(dāng)前道瓊斯指數(shù)9000為例，則意味著第三次美國地位的衰退將最終使道瓊斯指數(shù)來到6000，黃金價格來到2000，滿足這一歷史指標(biāo)的規(guī)律。

　　黃金價格的上漲應(yīng)證的正是美國地位的衰落，以及全球危機的激化。以圖二來說明，本次經(jīng)濟危機僅僅來到不到一半的過程，美國為了維持其霸權(quán)，必然挑起中東更多沖突危機，這既會進一步弱化美國的國家信用，同時會導(dǎo)致更大的通貨膨脹以及通貨膨脹之后的經(jīng)濟蕭條。黃金價格的再次回落必須滿足世界格局趨于穩(wěn)定的前提之下。無論是美國再次獨大還是新的所謂多級化平衡都必須實現(xiàn)才能徹底穩(wěn)定住黃金價格。

　　而現(xiàn)在，黃金上漲僅僅還只是剛開始。