澳洲央行加息為全球央行帶來挑戰(zhàn)

　　澳大利亞周二成為金融危機(jī)爆發(fā)以來首個(gè)加息的二十國集團(tuán)(Group of 20)成員國，此舉為全球各央行之間出現(xiàn)令市場不安的政策分歧打開了大門。出于各種原因，中國，澳大利亞和巴西等國仍然相對置身于過去12個(gè)月的經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩之外，因此目前這些國家似乎正傾向于收緊利率政策，以防范通貨膨脹。但美國、歐洲和英國等身處危機(jī)風(fēng)暴中心的主要經(jīng)濟(jì)體，其央行仍在各自照料其遭受重創(chuàng)的經(jīng)濟(jì)，未來幾個(gè)月，他們可能仍會(huì)將利率維持在極低水平。摩根大通(J.P. Morgan Chase) 的經(jīng)濟(jì)學(xué)家盧頓 (Joseph Lupton) 表示，這些面臨更大金融問題的經(jīng)濟(jì)體會(huì)感受到經(jīng)濟(jì)下滑的持續(xù)影響，而那些處于危機(jī)外圍的經(jīng)濟(jì)體則會(huì)較為迅速地復(fù)蘇。彼此之間的政策分歧可能會(huì)給全球央行帶來新的挑戰(zhàn)，各國央行目前正在努力應(yīng)對脆弱而又不均衡的全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。那些復(fù)蘇步伐更快、利率不斷上調(diào)的國家可能會(huì)面臨本幣升值，這將給他們的出口行業(yè)帶來困難。不斷流入提前復(fù)蘇國家的資金，也會(huì)引發(fā)這些國家股票和房地產(chǎn)等資產(chǎn)的價(jià)格出現(xiàn)危險(xiǎn)泡沫。在亞洲部分地區(qū)，這已經(jīng)成為令人擔(dān)憂的問題。

　　美元：全球經(jīng)濟(jì)尚待恢復(fù)平衡，而美元的持久疲軟或許是解決這場全球危機(jī)的關(guān)鍵步驟之一，現(xiàn)在全球協(xié)調(diào)下的美元有序貶值可能會(huì)帶來積極效果，同時(shí)又能避免由此產(chǎn)生的負(fù)面影響。從根本上講，美國需要更多地儲(chǔ)蓄和出口，中國及其他出口大國則需要更多地消費(fèi)和進(jìn)口。 在亞洲新興經(jīng)濟(jì)體及世界其他地區(qū)對全球經(jīng)濟(jì)影響力日益增大的同時(shí)，美國所發(fā)揮的作用正在逐漸減弱。如果美元能夠合理貶值，將對美國經(jīng)濟(jì)有益無害。目前看來，美元的貶值似乎有條不紊。10年期美國國債收益率目前處于3.25%的低點(diǎn)。換言之，美元的跌勢基本上正朝著美國政府希望的方向發(fā)展。昨天美股在前兩天的大幅攀升后，出現(xiàn)窄幅盤整。道瓊斯指數(shù)下跌0.28%至9704.04，標(biāo)準(zhǔn)普爾500上漲0.06%至1055.40，納斯達(dá)克指數(shù)上漲0.09% 至2105.48。

　　澳元：澳洲央行(Reserve Bank of Australia)周二宣布將基準(zhǔn)利率上調(diào)25個(gè)基點(diǎn)，至3.25%。澳洲央行行長史蒂文斯(Glenn Stevens) 在一份聲明中暗示，得益于銀行體系相對強(qiáng)健、迅速實(shí)施的財(cái)政刺激措施以及中國對澳大利亞大宗商品的旺盛需求，澳大利亞經(jīng)濟(jì)得以避免陷入衰退，因此央行可能還會(huì)進(jìn)一步加息。周三(10月7日)歐洲股市下跌，美國股指期貨下跌，提高了避險(xiǎn)情緒，打壓澳元兌美元自1年新高0.8949溫和回落，之后匯價(jià)回撤至0.8864企穩(wěn)回升，現(xiàn)報(bào)于0.8891水平附近。同時(shí)，商品價(jià)格沖高回落也打壓了澳元�，F(xiàn)貨黃金自歷史新高1048.50美元每盎司回落至1038.20美元每盎司，紐約NYMEX原油期貨小幅回撤至69.17美元每桶。澳洲聯(lián)邦銀行(Commonwealth Bank of Australia)資深貨幣策略師表示，澳元對美元在年底前可能沖高至0.9300水平，并在2010年6月達(dá)至0.9800的高位。澳洲聯(lián)邦銀行對澳元對美元年底匯率水平的預(yù)期從此前的0.9100調(diào)整至0.9300，因澳洲央行在周二宣布升息。澳元對美元目前受多種因素的推動(dòng)而上行，包括澳洲相對健康的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，全球經(jīng)濟(jì)的逐步改善及美元的進(jìn)一步貶值。目前澳元兌美元依然看漲，建議逢低買入。澳元兌美元今日開盤0.8883，較昨日開盤下跌16個(gè)點(diǎn)。支持位：0.8856，阻力位：0.9000。澳元兌人民幣今日開盤6.061，較昨日開盤下跌8點(diǎn)。支持位：6.050，阻力位：6.088。

　　紐元：盡管周二澳洲央行加息，強(qiáng)化了新西蘭央行可能在明年年中而非末期開始加息的預(yù)期。分析師稱，目前市場消化的是新西蘭央行可能最快在明年1月或者3月加息，但是分析師并不這么認(rèn)為，表示新西蘭經(jīng)濟(jì)仍有風(fēng)險(xiǎn)，新西蘭央行需要謹(jǐn)慎從事，應(yīng)該向市場發(fā)出清晰信號(hào)，即他們不會(huì)選擇最快在明年1月加息。分析師認(rèn)為新西蘭經(jīng)濟(jì)比澳洲脆弱的多，新西蘭央行不會(huì)在新西蘭經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)為強(qiáng)勁增長前加息。新西蘭央行曾表示，新西蘭經(jīng)濟(jì)比澳洲疲軟，目前正處于復(fù)蘇之中，但是當(dāng)前的風(fēng)險(xiǎn)更大。上月新西蘭央行維持了寬松政策，重申了將利率維持至2010年末期。紐元兌美元今日開盤價(jià)0.7334。支持位：0.7310，阻力位：0.7400。紐元兌人民幣今日開盤價(jià)5.004。支持位：4.995，阻力位：5.050。

　　日元：周三，日元兌美元曾升至9個(gè)月高點(diǎn)，但在觸及88.00關(guān)口之后回調(diào)，美元兌日元反彈至89.38，波動(dòng)劇烈。 此前日本財(cái)務(wù)大臣藤井裕久(Hirohisa Fujii)曾表示決策者對強(qiáng)勢日元表示滿意，這一度提振了日元，使得美元兌日元下探88.00關(guān)口，但在觸及88.00這一九個(gè)月低點(diǎn)之后，部分逢低買盤推動(dòng)匯價(jià)自日內(nèi)低點(diǎn)強(qiáng)力反彈。 藤井裕久曾表示，將冷靜關(guān)注匯率的波動(dòng)，這也提振日元兌歐元第二個(gè)交易日走高。荷蘭合作銀行 (Rabobank) 外匯策略師Jeremy Stretch指出，似乎日本當(dāng)局對日元的升值并不反對，受益與此，日元逐步走高，商品貨幣也在逐步走高，并受到明顯支撐。支持位：88.00，阻力位：90.10。

　　歐元：周三歐元區(qū)公布了第二季度GDP，數(shù)據(jù)差于預(yù)期，數(shù)據(jù)公布后，歐元兌美元小幅下跌。數(shù)據(jù)顯示，歐元區(qū)第二季度GDP年率下降4.8%，前值為下降4.7%；季度GDP下降0.2%，前值為下降0.1%。數(shù)據(jù)小幅差于預(yù)期，使得歐元兌美元回吐此前的漲幅。技術(shù)面上看，歐元兌美元在周二突破了1.4685阻力位，意味著1.4842以來的回調(diào)已經(jīng)完成。短期趨勢傾向于繼續(xù)上行，預(yù)計(jì)將再次上探1.4900。本周四歐央行將公布利率決議，會(huì)后聲明將引起投資者的廣泛關(guān)注。支持位：1.4665，阻力位：1.4765。

　　加元：周三，美元兌加元一度跌至2008年九月以來新低1.0526，但之后反彈至1.0647。加拿大皇家銀行資本市場(RBC Capital Markets)資深貨幣策略師瓦特(David Watt)認(rèn)為，加元的震蕩走勢可能還將持續(xù)。市場的波動(dòng)性，以及對加拿大央行對進(jìn)一步升值可能出現(xiàn)的反應(yīng)的擔(dān)憂，會(huì)阻礙加元繼續(xù)升值。投資者可能獲利回吐，并轉(zhuǎn)移到更謹(jǐn)慎的位置。周四和周五將分別有9月新屋開工和9月就業(yè)數(shù)據(jù)公布。支持位：1.0540，阻力位：1.0685。