金評：日元暴跌跌破眼鏡(10月29日)

　　[匯評]

　　昨天的外匯市場，難得一見非美貨幣強勁反彈，主要是亞太和歐美股市全線反彈，改善了風險偏好，為高息貨幣注入了持續(xù)的反彈動力，具體來分析：

　　1．昨天英國央行在其半年度《金融穩(wěn)定報告》中強調，有必要對全球范圍系統(tǒng)性風險管理進行徹底反思，并強烈呼吁在國際范圍內實施反周期經濟政策，并對對沖基金行業(yè)近來顯現的風險發(fā)出警告，稱信貸環(huán)境緊縮可能迫使對沖基金清算手中持有的資產，而嚴重依賴外部融資的新興市場經濟體同樣面臨風險。不過，報告的語氣略顯樂觀，指出信貸違約掉期市場利差有所收窄,且有跡象表明長期銀行間市場借貸出現小幅上升。另外，昨天英國公布的10月零售銷售差值為-27，好于預期的-35，而英國布朗也呼吁擁有大量外匯儲備的國家向IMF注入資金，以充實IMF的救助資本，這些消息均對英鎊提供了支持。

　　2．昨天美國公布的10月份消費者信心指數降至38.0，創(chuàng)歷史新低，這一數據表明美國民眾對未來經濟前景感到十分悲觀，增強了美聯儲的降息預期。而已經開始的美聯儲為期2天的貨幣政策會議，目前市場預計該聯儲屆時將降50基點，其結果將在北京時間周四凌晨宣布。由于近期全球股市全線走軟、美元持續(xù)走強，目前市場對美聯儲屆時將降息50基點的預期升溫，這將利多股市，并進一步加大美元的利差劣勢，從而為歐元提供了強勁的上行動力。

　　3．昨天日元兌美元日內暴跌500余點，創(chuàng)1974年以來單日最大跌幅。主要是因為七國集團可能進場干預日元強勢，以及日本央行降息預期升溫。據《日本經濟新聞》周三報導稱，日本央行正計劃降息25個基點，以支持受日元升值和股市暴跌拖累的國內經濟。該央行將于周五召開議息會議，屆時，其可能會將市場狀況和其他因素考慮在內，若果真如此，這將是日本央行自2001年3月以來首次降息。

　　從整體走勢來看，非美貨幣的反彈也僅是反彈而已，暫時并不構成上升趨勢，建議謹慎看待這次反彈，要利用反彈賣出非美。

　　歐元方面：歐元短線小幅上漲，但MACD日圖顯示下行方向未變，但保持于下行通道之中，建議短線在1.30附近賣出，預計今天歐元波幅在1.275-1.30之間。

　　日元方面：日元遭遇大幅下挫，大跌500點，跌破5日均線，指標顯示上升動力減弱，建議謹慎，預計今天日元波幅在98.5-100.7之間。

　　英鎊方面：英鎊震蕩向下，RSI指標已修正前期超賣，但均線系統(tǒng)仍呈明顯下行，建議謹慎，預計今天英鎊波幅在1.587-1.633之間。

　　澳元方面：澳元短線守住0.60整數關口，并出現強勁反彈，但仍受壓于5日均線下方，建議重點關注0.663水平的突破表現，預計今天澳元波幅在0.645-0.663之間。

　　瑞郎方面：瑞郎維持窄幅波動，并處于5日均線下方運行，強弱指標已在50中性水平，建議謹慎投資者可在1.15附近以賣出瑞郎為主，預計今天瑞郎波幅在1.148-1.165之間。

　　加元方面：加元短線持穩(wěn)，沒有下破1.30水平，KDJ指標則在低位形成金*，有反彈跡象出現，建議謹慎持有在1.30附近買入的加元，預計今天加元波幅在1.26-1.284之間。

　　[金評]

　　昨天現貨黃金小幅走高，尤其是在全球股市反彈觸發(fā)空頭回頭的帶動下，一路大舉反彈，對金價上漲有阻礙的，依舊是市場十分擔心經濟衰退將造成商品需求急劇下滑。同時，受金價走低及銀工業(yè)需求前景疲弱影響，白銀期貨已跌至近3年低位。目前能提振市場信心的，僅有數據顯示，全球最大的黃金上市交易基金在10月27日的黃金持有量為749.21噸，比上一交易日增加2.15噸。

　　從技術圖形上來分析，現貨黃金震蕩向上，短線突破5日均線阻力，KDJ指標則出現金*，建議短線在735美元/盎司附近買入黃金，預計今天現貨黃金波幅在735-773美元/盎司之間；AU9999金短線從低位穩(wěn)步反彈，已升至5日均線水平，即168元/克，建議謹慎持有在160元/克買入的黃金，預計今天AU9999金波幅在163-170元/克之間。