在外匯遠期市場作多美元兌日圓可能會讓投資者在近年來首次付出比交易成本更大的代價。 由于美國和日本之間的利差不斷收窄、對沖基金大舉平倉及其它專業(yè)投機商的參與,現(xiàn)貨市場美元兌日圓匯率已經(jīng)被大幅推低。 紐約匯市周一,美元兌92.72日圓。外匯分析師們稱,美元可能在2009年第一季度跌至80.0日圓附近,而且確有部分投資者預(yù)計美元兌日圓將大幅下跌。 周一早盤,持有一周期美元兌日圓遠期頭寸的收益已接近于零。自上周以來一周期遠期匯率一直在現(xiàn)貨匯率水平附近徘徊,在美國聯(lián)邦儲備委員會(Federal Reserve, 簡稱Fed)下周政策會議后可能會被推至低于現(xiàn)匯的水平。 Mizuho Capital Markets駐倫敦的歐洲對沖基金銷售主管Neil Jones稱,眼下這種趨勢將變得更具可持續(xù)性。 遠期市場的改變只是融資套利交易快速滑坡的最新跡象。融資套利交易可能是在外匯市場上實現(xiàn)輕松獲利的最為人熟知和最流行的策略。 融資套利交易是指借入日圓等低收益率貨幣并投資于高收益率資產(chǎn)。但是,當(dāng)融資貨幣兌目標資產(chǎn)計價貨幣突然升值時,這種投資策略則有可能失利。 美元遠期的走勢顯示了全球投資頭寸解除的深遠影響,并可能加速散戶投資者的去杠桿化。那些指出相關(guān)跡象的外匯分析師稱,這將導(dǎo)致日圓更快地升值。
相關(guān)資料:
1,黃金T+D 和 紙黃金 交易的比較
2,黃金T+D 與 黃金期貨 交易的比較
3,黃金“T+D”規(guī)定
4,黃金T+D介紹
5,黃金T+D在線預(yù)約開戶
6,黃金T+D在線問答
|
【
