美國信用卡業(yè)務(wù)成金融機(jī)構(gòu)“毒藥”

　　一年多以來，盡管美國貨幣和財政當(dāng)局政策頻出，但經(jīng)濟(jì)危局似未能緩解。隨著經(jīng)濟(jì)的惡化，美國失業(yè)率上升，原本作為金融機(jī)構(gòu)“香餑餑”的信用卡貸款業(yè)務(wù)也成了一劑“毒藥”。

　　十多年來，美國信用卡發(fā)行機(jī)構(gòu)通過各種優(yōu)惠，讓美國人變得喜歡上了刷卡。與此同時，銀行說服更多的商家接受信用卡付帳，其理由是消費(fèi)者用信用卡付帳會比現(xiàn)金付賬更“大方”，結(jié)果是約四分之三的美國家庭用上了信用卡。而隨著美國失業(yè)率的上升，美國民眾的財務(wù)狀況急劇惡化，美國金融機(jī)構(gòu)的信用卡貸款也遇到了“大麻煩”。

　　宏源證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家范四海指出，失業(yè)的加劇使居民的財務(wù)負(fù)擔(dān)雪上加霜，也給商業(yè)銀行的貸款帶來更多的不安全。失業(yè)率的上升會降低居民的還貸能力，考慮到美國居民信用卡貸款的規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過中國居民，信用卡貸款壞賬率將伴隨著失業(yè)率的上升而上升。

　　具體的數(shù)據(jù)也支持這一觀點(diǎn)，美國大型信貸機(jī)構(gòu) Information SystemsforEquifax發(fā)布的2月份數(shù)據(jù)顯示,隨著經(jīng)濟(jì)衰退加劇,失業(yè)人口上升,越來越多的美國消費(fèi)者開始拖欠各類貸款。該機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)顯示,1月已逾期至少1個月未還抵押住房貸款的房主較上年同期增加50%。而信用卡逾期未還款的消費(fèi)者數(shù)量上升29.5%,汽車貸款逾期60天未還款的消費(fèi)者人數(shù)增加18.8%。

　　評級機(jī)構(gòu)惠譽(yù)也指出，美國信用卡壞賬率在去年12月升至7.5%�；葑u(yù)進(jìn)一步表示，經(jīng)濟(jì)衰退令失業(yè)者無力還債，預(yù)計違約率還將創(chuàng)紀(jì)錄。高盛分析師弗倫指出，如果作悲觀預(yù)期，信用卡違約率可能在年底升至10%到11%的高位。目前美國的信用卡拖欠情況的增加，表明一些美國人的財務(wù)狀況已經(jīng)到了山窮水盡的邊緣。

　　專家介紹說，消費(fèi)者借貸水平通常會在經(jīng)濟(jì)滑坡的初期增加，人們以此在就業(yè)低迷和工資增長放緩的環(huán)境下維持原有生活水平。隨著經(jīng)濟(jì)陷入衰退，當(dāng)消費(fèi)者面臨失業(yè)以及家庭收入減少的嚴(yán)峻威脅時，他們的借貸往往會大幅減少，因為他們償還信用卡債務(wù)的能力已經(jīng)趕不上以往了。

　　經(jīng)濟(jì)學(xué)家普遍預(yù)計，今年上半年美國經(jīng)濟(jì)仍將繼續(xù)下降，失業(yè)率今年可能達(dá)到9%甚至更高。由此可見，未來信用卡貸款的拖欠率還將攀升，而越來越高的拖欠率又反過來促使銀行提高借款標(biāo)準(zhǔn)，這樣的結(jié)果可能嚴(yán)重削弱消費(fèi)者的購買力，進(jìn)而影響已然放緩的美國實體經(jīng)濟(jì)。