蓋特納金融監(jiān)管提案曝光

　　據(jù)新華社電美國財政部長蒂莫西·蓋特納定于26日向國會提交金融監(jiān)管新規(guī)議案。美英媒體事先獲悉議案部分內(nèi)容，顯示蓋特納打算嚴(yán)格管理大型金融企業(yè)，同時加強約束對沖基金和貨幣市場共同基金。

　　嚴(yán)管“巨頭”

　　《華爾街日報》26日報道，蓋特納擬在當(dāng)天國會聽證會上著重闡述，美國現(xiàn)行金融監(jiān)管規(guī)則需作出哪些改變，以遏制金融體系對實體經(jīng)濟構(gòu)成的系統(tǒng)性風(fēng)險。

　　一些政府官員告訴路透社記者，蓋特納將呼吁針對大型金融機構(gòu)實施嚴(yán)格不懈的監(jiān)管。其中一名官員說：“危機清楚表明，某些大型、互相交織的金融機構(gòu)需要接受更趨保守的不懈監(jiān)管�！�

　　提案要求改變銀行現(xiàn)金儲備規(guī)定，以使銀行在市場上升時期預(yù)留更多資金防患于未然。另外，提案還主張重審“公平價值”會計規(guī)則。批評者認(rèn)為，這一規(guī)則相當(dāng)于在金融市場動蕩時期，即金融機構(gòu)最需要幫助時對它們施以懲罰。

　　尚不清楚哪些金融機構(gòu)將接受美國政府上述“特殊保護(hù)”。美國政府一些官員認(rèn)為，新規(guī)適用范圍可能包括銀行母公司、保險集團(tuán)企業(yè)、少數(shù)對沖基金和其他機構(gòu)。這些機構(gòu)是否納入政府“保護(hù)傘”則取決于它們的規(guī)模、杠桿化程度、對短期融資的依賴程度及其在金融體系中扮演的角色。

　　模糊“影子”

　　同時，蓋特納將借提案向長期躲在暗處的“影子銀行”系統(tǒng)拋出繩索。“影子銀行”與傳統(tǒng)、正規(guī)、接受中央銀行監(jiān)管的商業(yè)銀行系統(tǒng)相對應(yīng)，包括投資銀行、對沖基金、貨幣市場基金等非銀行金融機構(gòu)。

　　《華爾街日報》報道，蓋特納將要求所有達(dá)到一定規(guī)模的對沖基金、私募機構(gòu)和風(fēng)險資本基金在證券交易委員會登記注冊并披露部分信息，以供政府官員判斷這些機構(gòu)是否對實體經(jīng)濟構(gòu)成風(fēng)險。

　　雖然這意味著“影子銀行”系統(tǒng)將時常接受美國政府“陽光照射”，但相對歐洲盟友的“陽光工程”而言，蓋特納的提案仍顯保守。歐洲一些領(lǐng)導(dǎo)人呼吁，應(yīng)像監(jiān)管銀行那樣監(jiān)管對沖基金。

　　擴大權(quán)限

　　財政部已于25日公布蓋特納提案核心內(nèi)容。提案呼吁擴大財政部和聯(lián)邦儲蓄保險公司權(quán)限，接管那些申請破產(chǎn)即會沖擊實體經(jīng)濟的金融機構(gòu)，諸如雷曼兄弟公司和美國國際集團(tuán)等。

　　根據(jù)提案，政府可在必要時接管銀行母公司、券商機構(gòu)、大型對沖基金、保險企業(yè)和期貨傭金商。

　　《華爾街日報》援引數(shù)名政府官員的話說，這項新權(quán)利將賦予決策者“尚方寶劍”，直接更改金融機構(gòu)管理層和企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略。美國總統(tǒng)貝拉克·奧巴馬先前表示，如果現(xiàn)政府享有這項權(quán)利，近幾個月間來回重復(fù)的金融救援措施完全可以避免。

　　報道說，蓋特納提案可能允許財政部和聯(lián)邦儲蓄保險公司在咨詢聯(lián)邦儲備委員會的前提下共同決定是否接管某家金融機構(gòu)。確定接管后，金融機構(gòu)交由聯(lián)邦儲蓄保險公司托管，可從財政部獲得貸款。另外，提案允許聯(lián)邦儲蓄保險公司出售遭接管金融機構(gòu)的資產(chǎn)、重新談判或拒絕履行已簽合同。

　　來自民主黨的參議院銀行、住房和城市事務(wù)委員會主席克里斯托弗·多德對蓋特納即將提交的這項議案表示歡迎。