黃金新高 美元遭棄？

　　國際金價屢創(chuàng)新高，美元匯率不斷走低，澳大利亞突然加息……“十一”長假期間國際金融市場波瀾頓起，也帶動了海外商品市場和股票市場大幅上漲。

　　在這一系列表象的背后，全球應(yīng)對金融危機(jī)的擴(kuò)張性政策的退出序幕似已拉開。這是經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的標(biāo)志，還是會帶來二次衰退？美元走勢對全球經(jīng)濟(jì)前景會產(chǎn)生怎樣的影響？

　　名副其實(shí)的“黃金周”

　　10月的第一個星期無疑是名副其實(shí)的“黃金周”。7日，經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者走訪濟(jì)南一些黃金飾品店發(fā)現(xiàn)，各品牌的黃金飾品和金條價格均在一夜之間大漲，有的還一天兩跳。

　　“千足金飾品294元/克，加工費(fèi)另計(jì)，金條282元/克。”這是導(dǎo)報(bào)記者7日中午在周大福專柜看到的報(bào)價，而在當(dāng)天上午9點(diǎn)左右，這里的千足金飾品還是288元/克�！�288元/克的金飾也是今天剛剛漲上去的，昨天的價格還是283元/克呢。上午9點(diǎn)10分接到通知，又上調(diào)到294元/克�！变N售人員說。

　　導(dǎo)報(bào)記者注意到，六福珠寶的千足金和金條價格與周大福一樣，老廟黃金也剛剛上調(diào)了價格，而這一切都緣于國際金價的大幅上漲。

　　由于美元匯率繼續(xù)大幅走低，紐約市場黃金期貨價格在每盎司1000美元左右徘徊一個多月后終于選擇向上突破。當(dāng)?shù)貢r間5日，紐約商品交易所12月份交貨的黃金期貨價格每盎司上漲13.50美元，收于1017.80美元，漲幅為1.3%；6日，每盎司大漲21.90美元，收于1039.70美元，漲幅為2.2%。該合約當(dāng)天盤中超過去年3月創(chuàng)下的1033.90美元的紀(jì)錄高位，走出1045美元的歷史新高；7日，該黃金期貨繼續(xù)上漲4.70美元，收于每盎司1044.40美元，盤中最高漲至1049.70美元，又創(chuàng)歷史新高。

　　“可以說黃金的千元時代已經(jīng)來臨�！蓖�爾鑫首席分析師楊易君接受導(dǎo)報(bào)記者采訪時表示，中短期內(nèi)，國際金價返回每盎司1000美元以下的可能性幾乎沒有了。現(xiàn)在，投資者盡量不要逢高做空，而應(yīng)選擇在金價回落時做多的思維，“投資者應(yīng)該以中期看多思路操作，而這個中期目標(biāo)應(yīng)該選擇在1100美元�！�

　　打破美元“世紀(jì)神話”？

　　國際金價大幅上漲，除了9月系黃金傳統(tǒng)消費(fèi)旺季等利好因素外，原油脫鉤美元議案致使美元匯率走低也是一大誘因，而這背后是美元國際地位面臨的挑戰(zhàn)。

　　英國《獨(dú)立報(bào)》6日引述未具名消息人士的話說，波斯灣阿拉伯國家正在與俄羅斯、中國、日本及法國進(jìn)行密談，討論以一攬子貨幣進(jìn)行石油交易，其中包括日元、人民幣、歐元、黃金，這將意味著石油不會再以美元計(jì)價。報(bào)道稱這項(xiàng)改變將在9年內(nèi)進(jìn)行，并表示美國當(dāng)局知道這些會談的進(jìn)行，但尚未得知細(xì)節(jié)，而且絕對會對抗這起國際密謀。

　　若該報(bào)道屬實(shí)，經(jīng)濟(jì)體制內(nèi)將引發(fā)一次堪比石油危機(jī)的全球性震蕩，同時也將加大市場對于美元疲軟的憂慮。

　　盡管該報(bào)道隨后遭到沙特、科威特等海灣國家和俄羅斯的否認(rèn)，但該消息仍然沉重打擊了投資者對美元的信心，導(dǎo)致美元匯率繼續(xù)大幅下跌。

　　實(shí)際上，近年來在石油貿(mào)易中以其他貨幣取代美元的話題一直不斷，有分析人士認(rèn)為，雖然多國都相繼否認(rèn)進(jìn)行了秘密商洽，但是隨著美國大量供應(yīng)美元，美元不斷貶值，中東產(chǎn)油國以及中國等擁有大量美元資產(chǎn)的國家，都有強(qiáng)烈誘因放棄美元。

　　市場觀察人士縹緲認(rèn)為，建議各國放棄美元這種事，無論成敗，都不會有人主動承認(rèn)是自己首先提出的。但只要有人提了出來，這事早晚都會被驗(yàn)證，并且成為新的事實(shí)�！斑@種消息的價值不在于事情的真假，而在于事情會在何時發(fā)生，時間點(diǎn)非常重要�！辈⑶�，在原油上確實(shí)最有可能終結(jié)美元的世紀(jì)神話。

　　此外，國際金融體系改革的過程實(shí)質(zhì)上是美元國際貨幣地位弱化的過程，如果各國央行逐步調(diào)整單一美元儲備的形式，轉(zhuǎn)向一攬子貨幣（包括黃金），那么美元的需求減弱會進(jìn)一步壓低美元匯率。

　　鳳凰衛(wèi)視評論員石齊平也表示，2008年全球金融風(fēng)暴之后，美元的地位已經(jīng)受到越來越多的挑戰(zhàn)。如果美國國內(nèi)存在的巨額赤字等問題不能得到解決，美元走軟的趨勢就難以避免。

　　“退出策略”身影初現(xiàn)

　　“十一”期間黃金價格大漲與美元大跌，還有一個原因是澳大利亞央行6日宣布加息25個基點(diǎn)并由此成為G20集團(tuán)中首個加息的國家。

　　對于澳大利亞央行的加息之舉，國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所副所長巴曙松認(rèn)為，這表明全球應(yīng)對金融危機(jī)的擴(kuò)張性政策的退出機(jī)制，已經(jīng)從理論的、預(yù)案的探討進(jìn)入了實(shí)踐。

　　然而僅僅在10天之前，G20集團(tuán)第三次金融峰會還發(fā)表《領(lǐng)導(dǎo)人聲明》說，各國將繼續(xù)實(shí)施經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃，直到經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇得到明顯鞏固。因此，澳元的加息可以用“意外”來形容。

　　不過仔細(xì)想想，澳元作為第一個加息的主要貨幣，實(shí)屬合理。這主要因?yàn)樵搰�的銀行業(yè)更為健康，全球?qū)Π拇罄麃喆笞谏唐返男枨笸�盛，特別是來自中國的需求。所以，外界曾預(yù)計(jì)澳大利亞將是首批最有可能加息的國家之一。

　　G20峰會上提出的“退出策略”，曾引發(fā)如果“退出”過早會帶來經(jīng)濟(jì)二次衰退的擔(dān)憂，但澳大利亞加息后全球股市的大幅上漲，尤其是道瓊斯指數(shù)連續(xù)兩天上漲并收復(fù)上周失地，則顯示多數(shù)人把這視為了經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的信號。如此，黃金和大宗商品價格也就有可能繼續(xù)上漲。

　　摩根斯坦利此前曾預(yù)測世界主要經(jīng)濟(jì)體將從2010年開始轉(zhuǎn)換貨幣政策，但此次的澳元事件或許會改變這個判斷。市場投資者認(rèn)為，澳大利亞央行拉開了各國紛紛加息的序幕，韓國或是日本都有可能成為下一個加息的國家。

　　至于中國會選擇在何時加息，過去市場預(yù)期會是明年中期以后的事情，但目前一切都很難說。有市場人士分析，刨除加息預(yù)期，在目前流動性拐點(diǎn)的背景下，利率和利差的拐點(diǎn)也足以構(gòu)成銀行和保險股的買入理由。如果節(jié)后市場能有一波上漲的話，銀行和保險應(yīng)該是有故事可說的。