國際金價近期一路走低,國際資本市場大宗商品、非美貨幣哀鴻遍野。美元強(qiáng)勢回歸,顯現(xiàn)出霸主地位不可撼動。貴金屬市場,金銀今年上半年在全球資產(chǎn)收益率比中分別是排在第三位、第五位。而目前,金銀的走勢令人堪憂,缺乏重要因素支撐金銀。 上周,中國黃金協(xié)會公布的《中國黃金年鑒2014》顯示,2013年我國黃金行業(yè)實(shí)現(xiàn)盈利比2012年大幅下跌了64.86%,結(jié)束了連續(xù)11年盈利的凈增長歷史。2013年黃金價格比2012年底下跌了28.3%,是過去逾十年時間里首次出現(xiàn)下跌。而2014年上半年似乎給人以希望,年初的上漲勢頭強(qiáng)勁,一度上漲幅度達(dá)到17.8%。就在投資者對黃金價格上漲充滿希望的時候,國際金價急轉(zhuǎn)向下,出現(xiàn)快速調(diào)整行情。黃金新牛市的開啟希望被敲碎,而近期的下跌行情,讓投資者擔(dān)憂,是不是將一去不復(fù)返,創(chuàng)下新低呢?國際投資機(jī)構(gòu)大多看跌黃金,看空氣氛十分濃厚。 面臨缺乏利好的基本面,國際金價這一路來,跌跌撞撞。地緣政治一度給大宗商品市場、貴金屬市場帶來動力,而近期可以看到,地緣政治對市場的影響在減弱。國際原油一路走低,帶領(lǐng)其他商品大幅下跌。美元資產(chǎn)強(qiáng)勁,獲得投資者親睞,尤其是美元指數(shù)近期表現(xiàn)強(qiáng)勁,這也是打壓國際金價走低的重要因素。而全球黃金投資疲軟也給國際金價持續(xù)下跌帶來動力。世界黃金協(xié)會公布的上半年世界黃金需求報告顯示,2014年前兩個季度全球黃金需求下降,主要是受到需求大幅下降,其中中國和印度的黃金消費(fèi)大幅下降,拖累全球黃金需求大量縮減。尤其是中國,第一季度中國黃金需求下降18%,至263.2噸,二季度中國黃金購買量同比下跌52.0%。從而導(dǎo)致亞洲國家和地區(qū)二季度黃金需求萎縮46.0%至470.9噸。2013年中國黃金消費(fèi)量首次突破1000噸,達(dá)到1176.40噸,同比激增41.36%。中國超越印度成為全球最大的黃金消費(fèi)國。因此,不難看出中國黃金的需求不僅影響到亞洲,也對全球黃金需求有著重要影響。 隨著國家金價2013年出現(xiàn)大幅度下跌,中國黃金行業(yè)出現(xiàn)了盈利大幅下滑,而金價持續(xù)疲軟導(dǎo)致了黃金行業(yè)對黃金需求不足,因?yàn)榻饍r的不斷下跌,導(dǎo)致投資者觀望情緒較濃,不敢輕易買入。而2013年國際金價大幅下跌,吸引了大量大媽購買黃金?墒怯捎趦r格不斷走低,大媽們也保持謹(jǐn)慎態(tài)度。整體環(huán)境導(dǎo)致了中國黃金需求的大幅下降。不過我們也不用過于悲觀,最近的中國黃金協(xié)會公布的《中國黃金年鑒2014》,報告顯示今年1-9月,中國進(jìn)口黃金增長197.98%,達(dá)到1506.5噸,成為全球最大的黃金進(jìn)口國;出口黃金達(dá)到445.4噸。2013年中國黃金進(jìn)口達(dá)到2198.84噸,消費(fèi)量突破1000噸,達(dá)到1176.40噸。而上半年第一季度我國黃金消費(fèi)量達(dá)322.99噸,二季度黃金消費(fèi)需求同比下降52%至192.5噸,合計(jì)515.49噸。從以上數(shù)據(jù)看,2014年中國黃金消費(fèi)勢必將略低于2013年,不過黃金進(jìn)口總量是否超過2013年,我們拭目以待。 雖然全球黃金消費(fèi)投資下滑,但是我們從國際貨幣基金組織(IMF)的報告中可以看到,全球各國央行在2014年依然保持凈持有黃金,而俄羅斯、哈薩克斯坦、土耳其等央行增持黃金儲備明顯。最新國際貨幣基金組織(IMF)報告顯示7月,俄羅斯央行共增持近34萬盎司黃金,總量升至3550萬盎司,俄羅斯榮升全球黃金儲備排名第六位。不難看出,雖然黃金投資需求有所放緩,但是央行的力挺,可以緩解投資需求的疲軟。 近日,一篇標(biāo)題為《到2030年你也許再也買不到黃金》文章中談到,“如果你出生于2010年,全球還會給你留下多少年的可用資源。其中顯示,原油供應(yīng)可維持到2045年左右;煤炭供應(yīng)可維持到2055年;天然氣供應(yīng)可維持到2048年左右。而黃金供應(yīng)可維持到2031年左右;白銀供應(yīng)可維持到2028年左右;銅供應(yīng)維持到2038年左右。對于貴金屬的投資者來說,到2030-33年左右,你也許已無法在市面上買到任何的實(shí)物黃金或白銀!彪m然以上推斷不能可能有些夸張,但是絕非危言聳聽。能源、貴金屬在存量均有限,而黃金、白銀的存量就更加稀少。如此,不斷的開采,地下的黃金遲早是要被開采完的。所以,我們有理由相信投資者對黃金的投資需求是會不斷增加的,而介于黃金價格。由于信用貨幣的泛濫,全球紙幣大幅貶值,國際黃金價格很難再次回到四位數(shù)下方。我們相信,經(jīng)過十年大牛市,國際金價迎來一波調(diào)整周期后,將會繼續(xù)上漲,突破歷史價位高點(diǎn)不是難事。 2014年,隨著地緣政治的不斷惡化,不確定性因素急劇增加,時常影響到資本市場。而美國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇,美聯(lián)儲結(jié)束寬松貨幣政策,開始加息收緊貨幣政策,對全球資本市場有較大影響。而美聯(lián)儲加息,美元升值不是黃金價格走低的絕對因素。所以,黃金自有宿命,不必過于悲觀看待未來趨勢。
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