花旗三度獲救 政府將最多持股近四成

　　經(jīng)過一周左右的討價還價,花旗與美國政府終于在昨天達成一項協(xié)議,當(dāng)局將第三次向該行伸出援手。按照最新方案,美國財政部將通過優(yōu)先股轉(zhuǎn)換的方式持有花旗最多約36%的股份,成為該行的最大股東。作為回報,花旗需要對董事會進行大規(guī)模調(diào)整,但現(xiàn)任CEO潘偉迪仍將留任。

　　根據(jù)協(xié)議,政府將不再向花旗注入新資金。經(jīng)過去年10月和11月的兩次注資行動后,美國政府如今共持有花旗集團大約450億美元的優(yōu)先股。美國政府轉(zhuǎn)換股份的規(guī)模,取決于花旗說服私人投資者和政府一道轉(zhuǎn)換的股份的多少。美國財政部將與私人投資者轉(zhuǎn)換同樣多的股份,至多不超過250億美元。按此推算,財政部對花旗的持股比例最高可能會上升到36%左右。

　　具體的轉(zhuǎn)換價格為3.25美元,較花旗周四收盤價溢價32%。在換股計劃公布后,花旗的股價在昨日美股盤前交易中迅速逆轉(zhuǎn)漲勢,轉(zhuǎn)入下跌,跌幅一度接近50%,股價跌至1.39美元,再創(chuàng)新低。上周,花旗的股價一度跌破2美元,至18年來低點。該股過去12個月累計跌去90%。

　　最新協(xié)議中還包括重整花旗董事會的內(nèi)容,財政部要求獨立董事占據(jù)花旗調(diào)整后董事會的大多數(shù)席位,不過CEO潘迪特仍得以保住職位。此外,花旗還需要將季度派息削減至1美分,并對高管薪酬加以限制和削減開支。

　　據(jù)悉,政府開出這些條件,是為了彌補納稅人持有普通股將承擔(dān)比優(yōu)先股更大風(fēng)險這一事實。同優(yōu)先股不同,普通股不支付股息。

　　花旗1月份公布連續(xù)第五個季度巨虧,該行去年全年創(chuàng)下277億美元的史上最大年度虧損。無奈之下,花旗已將把旗下經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)美邦公司的控股權(quán)轉(zhuǎn)讓給大摩,并宣布將旗下業(yè)務(wù)一分為二,分為“花旗銀行”和“花旗控股”兩部分。由此也標(biāo)志著該行一向倡導(dǎo)的金融超市模式走到終點。

　　上周以來,危機難消的花旗突然又陷入國有化傳聞。有消息稱,為了徹底解決花旗的不良資產(chǎn)問題,奧巴馬政府希望將政府所持450億美元優(yōu)先股的一大部分轉(zhuǎn)換為普通股,從而最多持有花旗40%的股份。由此也引發(fā)了花旗股價持續(xù)暴跌,單周跌幅超過50%。

　　美國政府本周三開始對包括花旗在內(nèi)的該國最大近20家銀行進行“壓力測試”,以判斷在經(jīng)濟形勢進一步惡化的情況下這些銀行能否撐得住,否則政府將考慮提供進一步的資金援助,并可以在必要時通過優(yōu)先股轉(zhuǎn)換的方式持有這些銀行更多普通股股份。

　　在對花旗國有化的問題上,美國當(dāng)局相當(dāng)謹(jǐn)慎。美聯(lián)儲主席本周在國會作證時多次強調(diào),他希望避免對花旗和其他大銀行進行全面國有化,并稱政府可能只希望持有少量股份。