違約率大幅上升 信用卡危機(jī)令美銀行業(yè)雪上加霜

　　美國(guó)信用卡市場(chǎng)上越來(lái)越嚴(yán)重的違約現(xiàn)象，逐漸成為該國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)向金融體系“回傳”危機(jī)影響的一個(gè)新渠道。

　　全美失業(yè)率上升至8.1%的數(shù)據(jù)上周五出爐后，分析人士認(rèn)為，就業(yè)市場(chǎng)對(duì)信用卡市場(chǎng)的消極影響愈發(fā)引人關(guān)注�？紤]到金融危機(jī)的深化仍在繼續(xù)，其通過(guò)就業(yè)率和收入下降對(duì)信用卡市場(chǎng)形成的負(fù)面影響仍將繼續(xù)，而后者的困境將令金融體系本身的狀況“雪上加霜”。

　　信用違約將隨失業(yè)率上升

　　根據(jù)美國(guó)勞工部6日發(fā)布的報(bào)告，美國(guó)2月份新增失業(yè)人數(shù)65.1萬(wàn)人，已連續(xù)第四個(gè)月維持在60萬(wàn)人左右。由于就業(yè)率及家庭收入持續(xù)降低，美國(guó)消費(fèi)者拖欠信用卡貸款的情況愈來(lái)愈嚴(yán)重。有預(yù)測(cè)稱，全美信用卡違約率到今年底可能由目前的7.5%升至9%。評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)惠譽(yù)國(guó)際則估計(jì)，失業(yè)率如果升至9%，全美信用卡違約額將增加20%。

　　中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院教授卜若柏表示，信用卡是美國(guó)消費(fèi)市場(chǎng)最主要的信用工具，目前美國(guó)金融系統(tǒng)信用卡貸款余額高達(dá)約1萬(wàn)億美元。他解釋說(shuō)，由于儲(chǔ)蓄偏低，美國(guó)居民大多依賴消費(fèi)信貸或分期付款支付消費(fèi)，加之銀行及相關(guān)金融機(jī)構(gòu)過(guò)去數(shù)年紛紛涉足或加大從事信用卡業(yè)務(wù)，以極為優(yōu)惠的條件和高信用額度向消費(fèi)者發(fā)行信用卡，美國(guó)信用卡市場(chǎng)得以不斷擴(kuò)張。

　　數(shù)據(jù)顯示，在過(guò)去的10年里，美國(guó)信用卡業(yè)務(wù)一直高速增長(zhǎng)，業(yè)務(wù)量翻了一番。據(jù)美國(guó)官方統(tǒng)計(jì)，美國(guó)有1.73億信用卡用戶，共持有約15億張信用卡；人均持卡量超過(guò)8張，每個(gè)家庭平均負(fù)債1.2萬(wàn)美元。

　　自2007年爆發(fā)次貸危機(jī)后，美國(guó)失業(yè)率一路攀升，全美居民的財(cái)務(wù)狀況持續(xù)惡化，信用卡違約率急速上升，從2006年第一季度的3.1%升至2008年第三季度的5.6%。信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)普爾也在2008年底指出，截至當(dāng)年11月，美國(guó)信用卡市場(chǎng)違約賬目損失及30天以上還款違約率各上升了20%，支付率則下跌2.2%，業(yè)務(wù)利潤(rùn)也下滑了60%。

　　美銀行業(yè)曾“亡羊補(bǔ)牢”

　　在信用卡市場(chǎng)初現(xiàn)危機(jī)的時(shí)候，美國(guó)各大金融機(jī)構(gòu)采取了一系列挽救措施。美國(guó)運(yùn)通、美國(guó)銀行和花旗銀行等信用卡業(yè)務(wù)的主要提供商，在去年10月就開(kāi)始對(duì)信用卡新申請(qǐng)者制定更嚴(yán)格標(biāo)準(zhǔn)，即使信用良好者也不能例外，面向高端客戶的美國(guó)運(yùn)通就已經(jīng)把信貸利率逐步提高。

　　與此同時(shí)，相關(guān)機(jī)構(gòu)曾削減最具風(fēng)險(xiǎn)客戶群在所有信用卡客戶中的比例。比如，已經(jīng)身負(fù)債務(wù)者將難以獲得信用卡服務(wù)；如果客戶生活在飽受次貸危機(jī)沖擊的地區(qū)，或者就職于“問(wèn)題”行業(yè)，那么他們的信用額度將大幅度降低。

　　不過(guò)，卜若柏對(duì)于上述做法表示質(zhì)疑。他認(rèn)為，雖然上述措施旨在保護(hù)借貸者利益，但消費(fèi)者無(wú)形中受到多重打擊。首先，銀行執(zhí)行更嚴(yán)格評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)意味著他們享受信用卡服務(wù)時(shí)必須承擔(dān)更高的利率，借款難度也隨著增加；其次，銀行降低消費(fèi)者信用額度后，后者的日常預(yù)算面臨更大困難。這些影響促使了部分消費(fèi)者不得不更快地加入信用卡違約者行列。

　　可能引發(fā)另一場(chǎng)信貸危機(jī)

　　國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行高級(jí)經(jīng)濟(jì)學(xué)家吳志峰在接受中國(guó)證券報(bào)記者采訪時(shí)指出，盡管與次級(jí)貸款市場(chǎng)相比，信用卡市場(chǎng)的每筆金額普遍較小，但由于賬目數(shù)量大，因此市場(chǎng)總規(guī)模仍然不可輕視。特別是在銀行業(yè)自身融資困難的時(shí)候，信用卡違約率大幅上升的副作用更是被嚴(yán)重放大。

　　另外，美國(guó)信用卡違約早已通過(guò)衍生中介進(jìn)入了投資組合工具，深入金融市場(chǎng)每個(gè)角落，假如信用卡市場(chǎng)崩潰，整個(gè)美國(guó)銀行業(yè)都將受到波及，影響堪比又一場(chǎng)信貸危機(jī)。據(jù)了解，美國(guó)信用卡市場(chǎng)中風(fēng)險(xiǎn)最高的銀行包括美國(guó)銀行、匯豐控股和花旗集團(tuán)。

　　吳志峰指出，鑒于信用卡違約率上升部分受到高失業(yè)率的拖累，而失業(yè)率的居高不下又與銀行業(yè)惜貸背景下的實(shí)體經(jīng)濟(jì)不振息息相關(guān)。這意味著，隨著金融危機(jī)不斷深化，其通過(guò)就業(yè)率和收入下降對(duì)信用卡市場(chǎng)形成的負(fù)面影響仍將繼續(xù)，并將令金融體系本身的狀況“雪上加霜”。

　　由于就業(yè)率及家庭收入持續(xù)降低，美國(guó)消費(fèi)者拖欠信用卡貸款的情況愈來(lái)愈嚴(yán)重。