"馬里奧"風(fēng)暴！全球市場高舉反攻大旗 歐元、日元"難兄難弟"

　　周五(1月22日)，全球金融市場終于不再哀鴻遍野，商品貨幣、股市還有原油迎來大反攻。這一切可能都要感謝一個人--歐洲央行行長、素有"超級馬里奧"之稱的德拉基(Mario Draghi)。隔夜德拉基暗示3月或進一步寬松，股市、商品貨幣，以及原油等風(fēng)險資產(chǎn)集體暴走，日元、黃金等避險資產(chǎn)則黯然神傷。
　　
　　"馬里奧"風(fēng)暴！風(fēng)險資產(chǎn)暴走不止
　　
　　周四歐洲央行利率決議一如預(yù)期按兵不動，但是行長德拉基在新聞發(fā)布會上大放鴿派之詞，稱有必要在下次3月份的會議上，評估并可能重新考慮歐洲央行的貨幣政策立場。這一表態(tài)也被市場認(rèn)為是“強烈寬松信號”。
　　
　　Skagen Tellus的投資組合經(jīng)理Torgeir Hoeien評論稱，“德拉基在周四的新聞發(fā)布會上發(fā)出了強烈信號，歐洲央行在下調(diào)政策利率的路徑上，并且還有可能在3月份增加歐洲央行資產(chǎn)負(fù)債表的增長率。”
　　
　　受此提振，全球股市，澳元、紐元、加元等商品貨幣，原油等風(fēng)險資產(chǎn)紛紛舉起"反彈大旗"；而日元、瑞郎等避險貨幣則黯然失色。
　　
　　1）全球股市先"漲"為敬
　　
　　繼隔夜歐美股市走高之后，周五亞太股市全線反彈。盡管A股早盤高開低走，但午后反攻，最終收漲超1%，深成指漲1.36%，創(chuàng)業(yè)板收漲1.76%。日本股市暴漲6%，創(chuàng)四個月最大單日漲幅。日媒稱日本央行正“認(rèn)真考量”擴大其貨幣寬松舉措，日本央行將于1月28至29日舉行為期兩天的政策會議。
　　
　　“受日經(jīng)指數(shù)持續(xù)下滑影響，日本政府圍繞央行未來行動的想法似乎也在發(fā)生轉(zhuǎn)變，”花旗策略師Josh O'Byrne表示，并稱這促使交易商解除對日元進一步走強的押注。他認(rèn)為日本央行下周采取行動的概率為30-40%。
　　
　　歐股今天繼續(xù)反彈，歐洲STOXX 600股指盤中一度大漲3%。美股亦高開。標(biāo)普500指數(shù)高開18.73點，漲幅1.00%，報1887.72點。道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)高開116.94點，漲幅0.74%，報15999.62點。納斯達克綜合指數(shù)高開82.05點，漲幅1.83%，報4554.10點。
　　
　　丹麥Saxo銀行股市策略總監(jiān)皮特-甘瑞（Peter Garnry）表示：“第一個推動因素是歐洲央行昨天暗示即將在3月份擴大刺激措施。我認(rèn)為股市反彈力量維持下去的可能性已經(jīng)增大。”
　　
　　2）商品貨幣迎來報復(fù)性反彈
　　
　　目前外匯市場走勢還是受到風(fēng)險情緒影響。受到德拉基鴿派講話影響，與股市一齊成為大贏家的還有商品貨幣。
　　
　　加元表現(xiàn)最為搶眼。隔夜美元/加元重挫近300點，最低觸及1.4228，刷新逾一周低位。今天北美盤初，油價暴力拉升，美元兌加元刷新日低1.4115。
　　
　　MarketPulse分析師Alfonso Esparza認(rèn)為，“美元/加元在過去的24小時中下跌了1.52%，油價的反彈促成了加元的走高。不過這一反彈不應(yīng)被視為趨勢性行情，因為加元的下行風(fēng)險猶存，而原油的供應(yīng)過剩是主要原因。”
　　
　　澳元和紐元也雙雙走強。澳元/美元一舉突破了之前的震蕩區(qū)間，收復(fù)0.7000關(guān)口，最高上探至0.7020，刷新逾一周高位。大華銀行(UOB)在最新分析中將澳元/美元走勢前景上調(diào)為中性。
　　
　　紐元也升至一周高位0.6556附近。大華銀行表示，目前仍對紐元/美元持中性觀點，但短線反彈的傾向十分明顯。
　　
　　該行認(rèn)為，“在近期下行動能減弱之后，紐元/美元昨日升穿了0.6500關(guān)口。目前的趨勢可能進一步發(fā)展至0.6630水平。而只有日圖收于0.6630上方，才能說明一輪牛市的開始�！�
　　
　　3）原油暴力拉升
　　
　　國際油價終于等來“大反攻時刻”。繼昨日暴力反彈5%后，今天原油繼續(xù)暴漲，布倫特原油日內(nèi)漲幅一度高達8%。
　　
　　值得注意的是，周三晚間美原油主力曾創(chuàng)下27.56美元的12年以來最低位，但此后的連續(xù)兩日反彈，已經(jīng)從低位飆升14%。
　　
　　由于擔(dān)憂歐洲、日本等地區(qū)再啟寬松，周四周五兩日，美原油商業(yè)投機空頭凈頭寸出現(xiàn)集中平倉，導(dǎo)致了市場暴利反彈。
　　
　　摩科瑞能源集團(Mercuria)首席執(zhí)行官Marco Dunand在達沃斯接受采訪時表示，石油生產(chǎn)商已緊繃到極限，它們中部分已在虧損生產(chǎn)�！拔覀冋�在觸及石油市場底部�！辈贿^，對石油市場迅速復(fù)蘇持謹(jǐn)慎態(tài)度。
　　
　　近日北極寒流霸氣南下，北半球多國遭遇強烈嚴(yán)寒天氣，市場預(yù)期原油需求短期驟升，引發(fā)大量空頭回補，油價持續(xù)反彈走高。
　　
　　不過傳聞歐佩克將繼續(xù)增產(chǎn)，伊朗增產(chǎn)或超過美國減產(chǎn)影響，且原油生產(chǎn)成本低，油價仍有下跌空間，原油市場短期內(nèi)料難平衡，隨著寒流和空頭回補影響逐漸減弱，油價或?qū)⒃俣茸呷酢?br>　　
　　還是"馬里奧"風(fēng)暴 歐元、日元淪為"難兄難弟"
　　
　　歐元和日元均因在全球利差交易中的融資貨幣地位而受益。當(dāng)市場人氣強勁時，投資者會借入日元和歐元，然后拋售這兩種貨幣，而買入其他高收益貨幣。但當(dāng)市場擔(dān)憂全球經(jīng)濟前景時，情況就正好相反，投資者會買入這兩種貨幣。
　　
　　隔夜德拉基在新聞發(fā)布會上稱有必要在下次3月份的會議上，評估并可能重新考慮歐洲央行的貨幣政策立場。歐元短線跳水逾百點，最低觸及1.0779，刷新近兩周低位。
　　
　　BlueBay Asset Management基金經(jīng)理Mark Dowding也認(rèn)為，德拉基在為3月份推出更多的貨幣寬松政策做準(zhǔn)備。Dowding表示，“大多數(shù)投資者目前沒有活躍的歐元/美元頭寸，因而料會逼近1.0500水平。
　　
　　無獨有偶，丹斯克銀行(Danske Bank)亦在最新報告中稱，歐元/美元在未來1-3個月內(nèi)將跌至1.0600水平。
　　
　　瑞士信貸發(fā)布報告稱，歐洲央行如預(yù)期維持利率不變，但德拉基發(fā)布會上鴿派態(tài)度明顯，尤其需注意“將在3月重新評估貨幣政策立場”的強烈措辭，這意味著情況已不同以往，委員們可能會同意加大寬松力度。
　　
　　除了歐洲央行，日本央行進一步寬松的預(yù)期"甚囂塵上"。日經(jīng)新聞周五報道稱，油價下跌拖累通脹的程度已令日本央行按耐不��；其援引日本央行高級官員稱，“我們需要考慮額外的寬松舉措”；而日元走強及股市下跌同樣也是日本央行本月底政策會議將考慮的問題。
　　
　　隨著市場對日本央行擴大寬松的預(yù)期升溫，美元/日元則“怒發(fā)沖冠”，強勢上穿118關(guān)口，刷新兩周高位至118.41。下周五(1月29日)日本央行將公布利率決定，若果真擴大寬松，或?qū)⑦M一步提振美元兌日元走高。
　　
　　瑞士聯(lián)合銀行(UBS)指出，日本央行可能在接下來的幾個月內(nèi)進一步擴大寬松，這就意味著近期受市場分先情緒升溫提振而走強的日元或面臨下行風(fēng)險；預(yù)期美元兌日元在接下來的3—6個月內(nèi)將升至127。