周一(3月9日)歐洲時(shí)段,現(xiàn)貨黃金基本維持在1170美元/盎司附近。繼上周五黃金非農(nóng)數(shù)據(jù)意外強(qiáng)勁后,黃金一度下挫近30美元,日內(nèi)即將公布美聯(lián)儲(chǔ)LMCI指標(biāo),這將在短期內(nèi)左右黃金走勢(shì)。 忘掉LMCI和非農(nóng)數(shù)據(jù)吧,美聯(lián)儲(chǔ)升息勢(shì)在必行 美國(guó)勞工部(DOL)上周五(3月6日)公布的數(shù)據(jù)顯示,美國(guó)2月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)增加29.5萬(wàn)人,遠(yuǎn)超出預(yù)期的增加23.5萬(wàn)人,同時(shí)2月失業(yè)率降至5.5%,創(chuàng)7年新低;美國(guó)2月平均每小時(shí)工資月率增長(zhǎng)0.1%,預(yù)期增長(zhǎng)0.2%,前值增長(zhǎng)0.5%;2月平均每小時(shí)工資年率上升2.0%,前值為上升2.1%。 晚間22:00,美聯(lián)儲(chǔ)即將公布美國(guó)2月份勞動(dòng)力市場(chǎng)狀況指數(shù)(LMCI),前值為4.9;因?yàn)長(zhǎng)MCI是美聯(lián)儲(chǔ)公布的勞動(dòng)力市場(chǎng)數(shù)據(jù),較非農(nóng)而言參考意義更大。從長(zhǎng)期來(lái)看LMCI和非農(nóng)有著非常好的協(xié)調(diào)性,本次數(shù)據(jù)是否能夠意外向好值得關(guān)注。 但是從目前市場(chǎng)情況看,不管是非農(nóng)數(shù)據(jù)還是LMCI數(shù)據(jù)都已經(jīng)不能左右美聯(lián)儲(chǔ)的加息進(jìn)程。因?yàn)槭袌?chǎng)對(duì)美國(guó)2年期通脹的預(yù)期已經(jīng)從幾個(gè)月前的1.5%上升至2%附近,而這里正是美聯(lián)儲(chǔ)所想要達(dá)到的目標(biāo)區(qū)間。 同時(shí),市場(chǎng)對(duì)美國(guó)聯(lián)邦基金利率(即美聯(lián)儲(chǔ)所設(shè)定的利率)預(yù)期已經(jīng)有所提升,雖然目前看納入價(jià)格預(yù)期的幅度并不大,但是以市場(chǎng)預(yù)期為基礎(chǔ)的美國(guó)聯(lián)邦基金利率已經(jīng)在不斷攀升。 非農(nóng)數(shù)據(jù)公布前,有16家美國(guó)一級(jí)交易商中9家預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)2015年6月升息,2月6日調(diào)查是19家中有10家這樣預(yù)期。除一家外,其余一級(jí)交易商全部預(yù)計(jì)今年升息一次以上。盡管預(yù)計(jì)年中升息的分析師僅略超半數(shù),但六家交易商稱(chēng),過(guò)去一個(gè)月他們對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)三個(gè)月后升息的信心增強(qiáng)。 法國(guó)興業(yè)銀行認(rèn)為,前期金價(jià)走高實(shí)際為做空提供了良機(jī),空方希望利用美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期從中獲利,美元指數(shù)的進(jìn)一步走強(qiáng)將迫使黃金持續(xù)走低。 黃金跌勢(shì)或延續(xù),20/100均線定生死 從周線圖可以看出,現(xiàn)貨黃金再次跌破此前的三角形震蕩區(qū)間(圖中粉紅色),而且金價(jià)完成了ABCDE五浪調(diào)整行情,料黃金將脫離盤(pán)整區(qū)間從而進(jìn)一步下挫至更低的盤(pán)整區(qū)間。 周線級(jí)別看,黃金承壓于100周均線這一長(zhǎng)期壓力位,在無(wú)法向上突破該均線以前,料黃金整體跌勢(shì)不變。 從日線來(lái)看,黃金已經(jīng)跌破本輪的上行趨勢(shì)線,并且承壓于20日移動(dòng)均線。 從最近兩次公布的非農(nóng)數(shù)據(jù)來(lái)看,黃金對(duì)非農(nóng)數(shù)據(jù)的反應(yīng)比美聯(lián)儲(chǔ)公布LMCI數(shù)據(jù)前有過(guò)之而無(wú)不及。兩次非農(nóng)公布后,黃金均出現(xiàn)爆發(fā)式行情,跌勢(shì)多一度超過(guò)30美元。非農(nóng)數(shù)據(jù)的影響雖然被LMCI在時(shí)間上縮短,但是威力在一夜之間已經(jīng)悉數(shù)爆發(fā)。 從世界上最大的黃金ETF基金SPDR的數(shù)據(jù)來(lái)看,未來(lái)黃金走勢(shì)可能堪憂。 世界最大的黃金上市交易基金SPDR Gold Trust稱(chēng)其黃金持有量減少0.59%至765.32噸。巴克萊稱(chēng),全球黃金ETF今年2月流入17噸,為2012年11月以來(lái)最強(qiáng)勁的一個(gè)月。SPDR基金持有量2月增加4.5噸,較1月非農(nóng)的49.35段明顯回落。盡管黃金ETF正在吸引長(zhǎng)期投資者,但這個(gè)趨勢(shì)或難以延續(xù)。 澳新銀行建議賣(mài)出現(xiàn)貨黃金,未來(lái)三個(gè)月目標(biāo)看每盎司1100美元。因美元上漲,近期黃金價(jià)格將下跌。歐元兌美元料跌至平價(jià)。把2015年二季度黃金價(jià)格從每盎司1240美元下調(diào)至1100美元。黃金的長(zhǎng)期吸引力仍完好無(wú)損。 瑞銀集團(tuán)將未來(lái)1個(gè)月黃金預(yù)期從1240美元下調(diào)至1200美元,3個(gè)月黃金從1200美元下調(diào)至1170美元;1個(gè)月白銀從17.40美元下調(diào)至16.25美元,1個(gè)月鉑金從1300美元下調(diào)至1250美元,1個(gè)月鈀金從800上調(diào)至820美元,3個(gè)月鈀金從850美元下調(diào)至790美元。
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