美元走軟金市回暖 期金周五收漲

　　美國COMEX黃金2月期貨價(jià)格周五(12月11日)收盤上漲3.70美元，或0.35%，報(bào)1075.70美元/盎司。
　　
　　日內(nèi)公布的“恐怖數(shù)據(jù)”美國11月零售銷售表現(xiàn)還算不錯(cuò)，同時(shí)美國PPI也出現(xiàn)反彈回升的跡象，這兩個(gè)以往影響美元乃至整個(gè)金融市場(chǎng)的數(shù)據(jù)在今天失去了以往的威力，并未引發(fā)美元攀升，黃金也繼續(xù)在區(qū)間內(nèi)隨美元走勢(shì)而波動(dòng)。盡管零售銷售和PPI表現(xiàn)都對(duì)美元形成利好，但市場(chǎng)對(duì)下周美聯(lián)儲(chǔ)加息的預(yù)期已經(jīng)接近90%，市場(chǎng)情緒沒有繼續(xù)上升的空間。同時(shí)零售銷售盡管攀升，但未達(dá)到市場(chǎng)預(yù)期，沒有改變目前市場(chǎng)局勢(shì)的水平。美元在多頭調(diào)整倉位的同時(shí)出現(xiàn)下滑，黃金也在周末前空頭回補(bǔ)。黃金市場(chǎng)部分空頭投資者目前擔(dān)心即使美聯(lián)儲(chǔ)加息，如果最終伴隨著一個(gè)異常鴿派的聲明或耶倫講話，那么黃金市場(chǎng)可能仍然會(huì)出現(xiàn)大幅空頭回補(bǔ)行情導(dǎo)致價(jià)格暴漲。
　　
　　原油周五受到國際能源署(IEA)月報(bào)的影響繼續(xù)大幅走低，再次向下刷新數(shù)年低位，距離2008年的歷史低位已經(jīng)非常接近。同為大宗商品的黃金市場(chǎng)情緒受到一定影響，價(jià)格一同相對(duì)走低。但黃金市場(chǎng)目前已經(jīng)基本屏蔽了除美元和美聯(lián)儲(chǔ)方面的影響因素。黃金在美元下跌之后再次無視原油方面利空回升。
　　
　　國際現(xiàn)貨黃金周五開于1071.70，最高觸及1079.73，最低下探1062.30，收于1074.20，上漲3.00美元，漲幅0.28%。
　　
　　基本面利好因素：
　　
　　1.上周四歐洲央行如期下調(diào)存款利率，德拉基(Mario Draghi)宣布延長QE至2017年3月，擴(kuò)大資產(chǎn)購買的范圍，但是沒有增加每個(gè)月的購債規(guī)模。歐元/美元多頭“肆意放縱”，匯價(jià)日內(nèi)飆漲逾350點(diǎn)，最高觸及1.0890，刷新四周高位。
　　
　　2.美國11月23日公布的一份行業(yè)報(bào)告顯示，美國11月制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)初值為2013年10月來最低，且低于預(yù)估。金融數(shù)據(jù)公司Markit公布，美國11月制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)初值為52.6，為2013年10月來最低，10月終值為54.1。
　　
　　3.土耳其戰(zhàn)機(jī)于敘利亞邊境擊落一架俄羅斯戰(zhàn)機(jī)，俄羅斯總統(tǒng)普京(Vladimir Putin)將此次事件稱為“背后被捅了一刀”，表示這將導(dǎo)致“嚴(yán)重的后果”。自俄羅斯開始空襲敘利亞以來中東局勢(shì)一直高度緊張，此次事件的發(fā)生無疑進(jìn)一步加劇了當(dāng)?shù)氐木o張情緒。事件發(fā)生后，原油價(jià)格獲得有效提振雙雙大幅拉升。
　　
　　4.據(jù)周四公布的一份政府報(bào)告稱，美國上周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)升至5個(gè)月高點(diǎn)，打斷了就業(yè)市場(chǎng)的穩(wěn)定進(jìn)步。美國勞工部周四公布的報(bào)告顯示，截至12月5日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)增加1.3萬人，至28.2萬人，為7月4日以來最高水平。彭博調(diào)查所得的預(yù)期中值為27萬人。
　　
　　基本面利空因素：
　　
　　1.美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫12月2日表示，“憧憬”美聯(lián)儲(chǔ)可以升息的那一天，這將是美國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇力度的證明。在事先準(zhǔn)備好的發(fā)言稿中，耶倫未指明其是否預(yù)計(jì)12月15至16日的會(huì)議上能否確保升息。。
　　
　　2.據(jù)周五公布的一份政府報(bào)告稱，鑒于汽油價(jià)格處于2009年以來的新低，美國消費(fèi)者終于將省下的錢用于購物，美國11月零售銷售反彈，升幅創(chuàng)四個(gè)月以來之最。美國商務(wù)部公布的數(shù)據(jù)顯示，美國11月零售銷售月率增長0.2%，預(yù)期增長0.3%，前值增長0.1%。
　　
　　3.據(jù)今天的一份報(bào)告稱，美國11月份批發(fā)價(jià)格創(chuàng)6月來最大升幅，因服務(wù)供應(yīng)商的毛利率提升蓋過了產(chǎn)品成本更為廉價(jià)的影響。美國勞工部(DOL)公布的數(shù)據(jù)顯示，11月生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)上漲0.3%，此前一個(gè)月為下滑0.4%。
　　
　　4.數(shù)據(jù)處理公司ADP12月2日公布的數(shù)據(jù)顯示，素有小非農(nóng)之稱的ADP就業(yè)報(bào)告顯示，11月私營部門就業(yè)強(qiáng)勁增長，單月升幅創(chuàng)下今年6月以來最高。數(shù)據(jù)顯示，美國11月ADP就業(yè)人數(shù)增加21.7萬人，預(yù)期增加19.0萬人，前值修正為增加19.6萬人。
　　
　　5.11月25日一份政府報(bào)告稱，美國10月份商業(yè)設(shè)備訂單增幅優(yōu)于預(yù)期，暗示國內(nèi)需求穩(wěn)健正鼓勵(lì)企業(yè)投資。美國商務(wù)部公布的數(shù)據(jù)顯示，不含飛機(jī)的非國防資本品訂單增長1.3%，為三個(gè)月來最大增幅，9月份被上修為增長0.4%。
　　
　　6.美國勞工部(DOL)12月4日公布的數(shù)據(jù)顯示，美國11月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)增加21.1萬人，預(yù)期增加20.0萬人，前值增加27.1萬人；美國11月份失業(yè)率為5.0%，預(yù)期為5.0%，前值為5.0%。美國勞工部還將10月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)修正為增加29.8萬人。
　　
　　前景展望：
　　
　　1.Kitco周五公布了對(duì)華爾街分析人士以及大眾投資者的黃金調(diào)查結(jié)果，市場(chǎng)情緒本周發(fā)生巨大變化，大眾投資者普遍開始重新傾向于看空黃金。結(jié)果顯示僅有26%大眾投資者看多下周黃金價(jià)格,66%的大眾投資者看空下周金價(jià)。專家本周仍大部分看多下周金價(jià)，在18位市場(chǎng)分析人士中，9位專家對(duì)下周黃金持看多觀點(diǎn)，5位認(rèn)為下周金價(jià)將會(huì)走低。
　　
　　2.瑞訊銀行(Swissquote Bank)在周五報(bào)告中寫道，黃金沖高回落，再度走軟，短線方向不明。小時(shí)圖形關(guān)鍵支撐位于1044(2015年2月5日低點(diǎn))。初步阻力位于1088(12月4日高點(diǎn))，上方稍遠(yuǎn)阻力看向1090(近期周期性高點(diǎn))，更遠(yuǎn)阻力位于1110(2015年11月06日低點(diǎn))。整體下行趨勢(shì)仍未結(jié)束，空頭占據(jù)技術(shù)結(jié)構(gòu)優(yōu)勢(shì)。
　　
　　3.ISA Bullion日內(nèi)更新的報(bào)告顯示，黃金昨日上蹦下跳，保持寬幅震蕩，但最終依然無所作為。金價(jià)日內(nèi)跌破1070支撐的，跌勢(shì)或延續(xù)至1060附近。預(yù)期下方1050支撐將為金價(jià)提供足夠支撐。若金價(jià)再度反彈，上方目標(biāo)看向1000美元/盎司關(guān)口。目前我們對(duì)黃金無買盤興趣，除非金價(jià)上行收復(fù)1100大關(guān)。
　　
　　4.Adrian Day Asset Management的首席執(zhí)行官Adrian Day表示：“一直對(duì)黃金構(gòu)成重大打壓的美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期肯定已經(jīng)被消化，一波反彈有望形成�！�
　　
　　5.SP Angel分析師John Meyer指出，亞洲的實(shí)物需求應(yīng)該有助于提振金價(jià)。
　　
　　6.芝加哥RJO Futures交易品經(jīng)紀(jì)Bob Haberkorn表示，“我們現(xiàn)在看到的就是美元下滑，黃金隨即開始回暖的走勢(shì)�！盉ob Haberkorn表示，美元的波動(dòng)以及大宗交易品的價(jià)格走勢(shì)一定程度上是受到對(duì)下周美聯(lián)儲(chǔ)決議的猜測(cè)波動(dòng)影響。
　　
　　7.Incrementum AG基金經(jīng)理Ronald-Peter Stoeferle表示，市場(chǎng)已經(jīng)將美聯(lián)儲(chǔ)加息計(jì)入價(jià)格，但美元在下周將會(huì)繼續(xù)下滑，這對(duì)于黃金將形成利好，這種預(yù)期是基于美聯(lián)儲(chǔ)方面可能保持一個(gè)非常鴿派的論調(diào)而得出的。Ronald-Peter Stoeferle表示，“我認(rèn)為我們?nèi)匀粫?huì)看到買消息、賣事實(shí)的交易方式出現(xiàn)。美聯(lián)儲(chǔ)不會(huì)在近期急于快速將利率正�；�。在12月美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議之后，我們會(huì)看到美元繼續(xù)走軟，而大宗商品會(huì)相對(duì)走強(qiáng)�！�
　　
　　8.Richard Baker表示，盡管以美元計(jì)價(jià)的黃金已經(jīng)下跌很多，但是相對(duì)其他類似的避險(xiǎn)資產(chǎn)如日元和歐元，黃金的跌勢(shì)并不明顯。他表示，疲軟的原油價(jià)格以及整體大眾商品價(jià)格下滑將會(huì)使黃金承受下行壓力。Richard Baker表示，“黃金相對(duì)原油等大宗商品實(shí)際上一直跌幅不夠明顯。相比銅等基礎(chǔ)金屬以及銀、鉑等其他貴金屬來說，黃金跌勢(shì)也相對(duì)較小。預(yù)計(jì)在下周黃金很有可能繼續(xù)向下測(cè)試12月3日低點(diǎn)1046美元�！�
　　
　　周一關(guān)注：
　　
　　07:50 日本第四季度短觀所有產(chǎn)業(yè)指數(shù)