周五(8月12日)，金融市場遭受美國一連串經(jīng)濟數(shù)據(jù)洗禮，有“恐怖數(shù)據(jù)”之稱的美國零售銷售與PPI均令人失望，美聯(lián)儲年內(nèi)加息預(yù)期驟然降溫。金融市場走勢震蕩，美元指數(shù)在零售銷售數(shù)據(jù)出爐之后一度急劇下挫，但隨后很快探底回升；黃金則相繼受巨量買單與賣單涌現(xiàn)而跌宕起伏，上演刺激“過山車”行情；原油也上躥下跳，讓人唏噓不已。
因美國人減少對服裝和其它商品的采購，美國7月零售銷售意外持平，直指消費者支出放緩，可能令第三季經(jīng)濟增長加速的預(yù)期降溫。
美國商務(wù)部公布的數(shù)據(jù)顯示，美國7月零售銷售持平，預(yù)期增長0.4%，前值修正為增長0.8%。
7月，扣除汽車、汽油、建筑材料和食品服務(wù)的核心零售銷售仍持平，6月為增長0.5%。
核心零售銷售數(shù)據(jù)與國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)中的消費者支出部分的關(guān)聯(lián)性最緊密。經(jīng)濟學(xué)家原本預(yù)計上月整體零售銷售增長0.4%，核心銷售上升0.3%。
華爾街日報稱，美國7月零售銷售不及預(yù)期，這將成為美國今年下半年經(jīng)濟增速的潛在阻礙。
路透社評論指出，此次數(shù)據(jù)不及預(yù)期，主要因美國人減少衣服和其他物品的購買量，表明消費支出已有所放緩，這或使第三季度經(jīng)濟增速預(yù)期承壓；盡管此次數(shù)據(jù)不佳，但由于就業(yè)市場表現(xiàn)強勁，房價和股市都有所上揚，仍足以對消費支出構(gòu)成支撐。
與此同時，因服務(wù)業(yè)和能源商品成本下降，7月生產(chǎn)者物價錄得近一年來的最大跌幅。消費者支出冷卻下來，通脹溫和，暗示盡管就業(yè)市場強勁，美聯(lián)儲可能不會很快升息。
美國勞工部公布的數(shù)據(jù)顯示，美國7月PPI月率下跌0.4%，為今年3月以來首次下滑，并創(chuàng)下去年9月以來最大單月跌幅，預(yù)期增長0.1%，前值增長0.5%。
路透稱，因能源產(chǎn)品及服務(wù)業(yè)價格持續(xù)下跌，及美元進一步走強，都對7月生產(chǎn)者物價數(shù)據(jù)造成拖累，表明當(dāng)前美國整體的通脹環(huán)境都較為低迷，使得美聯(lián)儲加息面臨相當(dāng)?shù)奶魬?zhàn)。
有市場人士指出，作為通脹前瞻指標之一，今天PPI的意外疲軟，無疑將使得美聯(lián)儲2%的通脹目標受到挑戰(zhàn)。
“美聯(lián)儲把消費者支出看成是經(jīng)濟活動的重中之重，這份報告是9月升息的又一個障礙，”RDQ Economics首席經(jīng)濟學(xué)家John Ryding稱。
弱于預(yù)期的數(shù)據(jù)發(fā)布后，美債走高，美元兌一籃子貨幣下跌，美股走低，非美貨幣與金油則趁機飆升。不過，隨后走勢很快發(fā)生發(fā)生戲劇性的轉(zhuǎn)變，美元指數(shù)很快探底回升，金銀回吐全部漲幅轉(zhuǎn)而下跌，油價也一度受貝克休斯活躍鉆井?dāng)?shù)大增拖累而回吐漲幅。
美元指數(shù)一度短線重挫至95.25，為6月23日以來的最低水平，隨后收復(fù)部分漲幅回升至95.69附近交投。
(美元指數(shù)30分鐘走勢圖 來源：FX168財經(jīng)網(wǎng))
現(xiàn)貨黃金短線一度大漲逾10美元，漲幅超過1.3%，最高觸及1355.80美元/盎司，但因美元回暖，隨后回吐日內(nèi)全部漲幅，至1337美元/盎司附近交投。金價在意外持平的美國7月零售銷售數(shù)據(jù)發(fā)布后跳漲逾1%后，投資者鎖定利潤。
現(xiàn)貨白銀一度上漲1%，刷新日高至20.22美元/盎司，但隨后很快抹平全部漲幅轉(zhuǎn)而下跌，跌破20美元/盎司關(guān)口，至19.70美元/盎司附近交投。
據(jù)報道，COMEX最活躍12月黃金期貨合約在北京時間13日凌晨00:48一分鐘內(nèi)成交量達6244手，大筆賣單砸盤令現(xiàn)貨金價重挫跌破1340美元/盎司。
而日內(nèi)稍早，零售銷售數(shù)據(jù)公布后大量買單涌現(xiàn)，一度促使黃金標上逾10美元。COMEX最活躍12月黃金期貨合約在北京時間20:30一分鐘內(nèi)成交量達6045手，大量買單推升現(xiàn)貨金價勁漲12美元。
“中長期投資大戶獲利回吐帶來拋售，令金價回吐今日漲幅，因過去數(shù)周金市橫盤令許多投資者將資金部署在其它市場�！盉MO Capital Markets基本和貴金屬交易董事Tai Wong稱。
“價格突破上行有了新動力，即美元疲弱和美國低于預(yù)期的數(shù)據(jù)，進一步阻止了美聯(lián)儲采取行動，”丹麥盛寶銀行(Saxo Bank)高級經(jīng)理Ole Hansen稱。
WTI原油一度突破44美元/桶關(guān)口，刷新日高至44.57美元/桶，日內(nèi)漲幅達逾2%。不過，活躍鉆井?dāng)?shù)公布后美油布油短線下跌近0.70美元，分別觸及43.84美元/桶和46.32美元/桶低位。
美國油服公司貝克休斯(Baker Hughes)周五公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2016年8月12日當(dāng)周美國石油活躍鉆井?dāng)?shù)增加15座至396座，為連續(xù)第七周增長，同時觸及2月26日以來最高水平，過去11周內(nèi)有10周錄得增長。
知名金融博客Zerohedge點評稱，美國石油鉆井總數(shù)自從今年5月份錄得316口的低谷之后，過去的11周當(dāng)中有10周都在增加；本周更是增長15口創(chuàng)2015年12月以來最大單周增幅，因此數(shù)據(jù)后WTI和布油均部分回吐了早前的漲幅。
摩根士丹利分析師Ashley Petersen本周稍早表示，盡管近日油價出現(xiàn)反彈，但預(yù)計未來1-3個月油價將進一步走低，且市場的期貨溢價將走寬；油價的下一個目標可能看向每桶35美元。
今日的數(shù)據(jù)出爐之后，美國紐約聯(lián)儲將美國第三季度GDP預(yù)期下調(diào)0.2個百分點，至增長2.4%。亞特蘭大聯(lián)儲GDPNow模型將美國第三季度GDP增速預(yù)期從3.7%下修至3.5%。
Think Markets首席市場分析師Naeem Aslam表示：“7月零售銷售（除汽車）增長更低，我們認為零售銷售數(shù)據(jù)真實地反映了消費者支出，而今日的數(shù)據(jù)告訴我們消費非常緩慢。該數(shù)據(jù)將對三季度開始產(chǎn)生影響�！�
美聯(lián)儲去年12月進行了近10年來的首次升息。盡管周四的一項路透調(diào)查顯示，大部分經(jīng)濟學(xué)家預(yù)計12月會再次升息，但金融市場當(dāng)前預(yù)計明年才會升息。
路透稱，美國聯(lián)邦基金期貨利率顯示交易員預(yù)期美聯(lián)儲9月加息概率為17%，美國聯(lián)邦基金期貨利率顯示交易員預(yù)期美聯(lián)儲12月加息概率為43%，此前預(yù)期為47%。
據(jù)彭博，美國聯(lián)邦基金期貨價格顯示2017年3月左右加息的概率為50/50。
BMO Global Asset Management高級投資策略分析師Jon Adams表示：“這些數(shù)據(jù)發(fā)布前，對聯(lián)邦基金利率的預(yù)期是12月份加息和不加息概率各占一半，但現(xiàn)在交易員定價美聯(lián)儲直到明年五月份才會加息�！�
道明證券指出，7月零售銷售不變顯示，美國第三季經(jīng)濟開局“立足不穩(wěn)”；預(yù)計美聯(lián)儲在零售數(shù)據(jù)發(fā)布后仍將堅持耐心的立場。
Seaport Global Holdings執(zhí)行總裁Tom di Galoma在電子郵件中指出，“基于PPI和零售銷售數(shù)據(jù)，當(dāng)前所有跡象看似表明美聯(lián)儲今年加息已明顯離開臺面�！�
不過，有經(jīng)濟預(yù)測界“菲爾普斯”之稱的High Frequency Economics首席美國經(jīng)濟學(xué)家Jim O'Sullivan近日表示，強勁的勞動力市場將迫使美聯(lián)儲加息。MarketWatch近日報道援引O'Sullivan的觀點稱，因勞動力市場日益緊俏導(dǎo)致工資上升，美聯(lián)儲在接下來幾個月里將感到更多加息壓力。
O'Sullivan表示：“我們已經(jīng)開始看到工資數(shù)字加速（上漲），還有核心通脹……這符合接近充分就業(yè)的觀點。”
據(jù)外媒報道，經(jīng)通脹因素調(diào)整后，6月美國平均時薪環(huán)比上升0.1%。從歷史數(shù)據(jù)來看，美國平均時薪自2015年初以來一直穩(wěn)步增加。經(jīng)季節(jié)性因素調(diào)整后，美國6月份消費者價格指數(shù)（CPI）較前月上升0.2%。此前，5月和4月CPI環(huán)比分別上升0.2%和0.4%。6月核心CPI較前月也上升0.2%。
O'Sullivan表示，近期美國經(jīng)濟增速令人失望，但勞動力市場卻繼續(xù)改善，大量工作崗位被創(chuàng)造出來。雖然美聯(lián)儲對疲弱的GDP增速不滿意，但GDP并不像低失業(yè)率和穩(wěn)定的通脹那樣是美聯(lián)儲首要看中的指標。O'Sullivan預(yù)計，美聯(lián)儲下次加息最可能的時間是今年12月份。
有“美聯(lián)儲通訊社”之稱的《華爾街日報》記者Jon Hilsenrath周二(8月9日)也撰文稱，由于在最近幾次美聯(lián)儲聲明之后美元相對走軟，這給美聯(lián)儲更多的喘息空間，暗示加息可能要比市場預(yù)期要更加早(目前金融市場預(yù)計美聯(lián)儲要等到2017年才會加息)。
Hilsenrath指出，在美聯(lián)儲去年12月加息之前的一年半時間內(nèi)，美元兌一攬子貨幣上漲超過25%。與此形成對比，今年迄今美元指數(shù)下挫近4%，這一點引發(fā)關(guān)注。在美聯(lián)儲官員們評估是否在未來數(shù)月內(nèi)上調(diào)短期利率之際，美元相對走軟給他們少了一個擔(dān)憂的理由。
Hilsenrath寫道：“假如美元匯率繼續(xù)走強，則將令美聯(lián)儲加息面臨更加困難。通過推低進口物價，強勢的美元匯率會阻礙美聯(lián)儲實現(xiàn)其有關(guān)推高通脹至2%目標的實現(xiàn)。同時，強勢美元也會通過抑制出口來損害經(jīng)濟增長和就業(yè)。而匯率走軟則會起到相反的效果，從而在官員們考慮加息時機之際，緩解對經(jīng)濟增長和通脹面臨的不利因素的擔(dān)憂�！�
Hilsenrath總結(jié)稱：“其它央行正在放寬貨幣政策，但與去年12月加息前美元大幅飆升形成對比，美元升勢似乎已經(jīng)去停滯。假如美聯(lián)儲官員們對整體經(jīng)濟環(huán)境支持加息抱有信心的話，這將令他們更加容易地實施加息行動。”
北京時間05:12，美指報95.69，現(xiàn)貨黃金報1337.46美元/盎司，現(xiàn)貨白銀報19.75美元/盎司，美國WTI原油期貨價格報44.39美元/桶，布倫特原油期貨價格報46.82美元/桶。
相關(guān)資料:
1,黃金T+D 和 紙黃金 交易的比較
2,黃金T+D 與 黃金期貨 交易的比較
3,黃金“T+D”規(guī)定
4,黃金T+D介紹
5,黃金T+D在線預(yù)約開戶
6,黃金T+D在線問答
|
數(shù)據(jù)直播
