現(xiàn)貨黃金收盤(pán)：黃金月度表現(xiàn)三年最差 熊市來(lái)臨？

　　國(guó)際現(xiàn)貨黃金周三(11月30日)因美元擴(kuò)大漲幅而大幅下挫,金價(jià)跌勢(shì)難止,美市盤(pán)中最低下探至1170.35美元/盎司,盤(pán)中跌幅逾1%。分析師稱(chēng)黃金還將有進(jìn)一步下跌的空間,11月是黃金自2013年6月以來(lái)最糟糕的月份,有望跌去100美元。日內(nèi)公布的數(shù)據(jù)對(duì)黃金不利,美國(guó)11月ADP就業(yè)人數(shù)增加21.6萬(wàn)人,創(chuàng)下今年6月以來(lái)最大增幅,料進(jìn)一步鞏固美聯(lián)儲(chǔ)12月加息可能。美國(guó)10月個(gè)人消費(fèi)支出不及預(yù)期,但仍足以支撐四季度經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng);美國(guó)10月成屋簽約銷(xiāo)售環(huán)比幾無(wú)增長(zhǎng);因可供銷(xiāo)售庫(kù)存有限。日內(nèi)市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)是OPEC限產(chǎn)協(xié)議的達(dá)成,在經(jīng)歷了長(zhǎng)達(dá)數(shù)月磋商之后,協(xié)議終于在北京時(shí)間周三晚間達(dá)成,油價(jià)也因此一飛沖天,原油指數(shù)漲幅一度超過(guò)8%,美油指數(shù)最高上探至49.12美元/盎司。
　　
　　自11月9日美國(guó)總統(tǒng)大選以來(lái),黃金已下跌了近7%,從峰值的1337.40美元/盎司已下挫近150美元。分析師認(rèn)為,黃金還沒(méi)有企穩(wěn)。最近以來(lái),風(fēng)險(xiǎn)情緒回歸,黃金遭遇完美風(fēng)暴,包括上漲的股市和債券收益率以及大量的黃金ETF的減倉(cāng),還有投機(jī)性投資者的撤離。而這一切遠(yuǎn)未結(jié)束,通常金價(jià)走低會(huì)刺激消費(fèi),但印度采取的措施使消費(fèi)剎車(chē)了。為打擊黑錢(qián),世界第二大的黃金消費(fèi)國(guó)印度最近廢除了大面值鈔票,打擊了黃金在婚禮季的需求。另外,美聯(lián)儲(chǔ)將在12月份加息的預(yù)期也使黃金承壓。周三OPEC達(dá)成減產(chǎn)協(xié)議油價(jià)大漲但對(duì)黃金仍沒(méi)有支撐效應(yīng)。從技術(shù)面看,黃金已下破斐波那契回撤位1178.49美元/盎司,仍有進(jìn)一步下跌的動(dòng)能。其他貴金屬中,鈀金表現(xiàn)不俗,日內(nèi)一度上漲至2015年6月以來(lái)的高位772.70美元/盎司,漲幅近1%。本月鈀金已上漲23%,是2008年里表現(xiàn)最好的,超過(guò)了其他金屬。由于供需失衡,投機(jī)力量推升鈀金價(jià)格,分析師稱(chēng)價(jià)格的矯正可能會(huì)到100美元。
　　
　　周三走勢(shì)表述
　　
　　國(guó)際現(xiàn)貨黃金周三(11月30日)亞市早盤(pán)開(kāi)于1188.40美元/盎司后震蕩上行,錄得日內(nèi)高點(diǎn)1194.95美元/盎司后轉(zhuǎn)跌。歐市跌勢(shì)不大,黃金小幅盤(pán)整后加大跌幅。美市金價(jià)快速下滑,不斷刷新前低,多頭潰敗,空方肆虐,錄得日內(nèi)低點(diǎn)1170.35美元/盎司后小幅反彈,再轉(zhuǎn)底部盤(pán)整,終收于1173.15美元/盎司。
　　
　　國(guó)際現(xiàn)貨黃金周三(11月30日)亞市早盤(pán)開(kāi)于1188.40美元/盎司,最低下探1170.35美元/盎司,最高上漲至1194.95美元/盎司,收于1173.15美元/盎司,下跌14.95美元,跌幅1.26%。
　　
　　基本面利好因素:
　　
　　1.美國(guó)商務(wù)部(DOC)周三(11月30日)數(shù)據(jù)顯示,雖然美國(guó)10月個(gè)人消費(fèi)支出不及預(yù)期,但仍足以支撐第四季度經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng),因此并未影響美聯(lián)儲(chǔ)將12月的加息概率。詳細(xì)數(shù)據(jù)顯示,美國(guó)10月個(gè)人消費(fèi)支出(PCE)較前月增長(zhǎng)0.3%,預(yù)估為增長(zhǎng)0.5%,9月個(gè)人消費(fèi)指出上修為增長(zhǎng)0.7%。
　　
　　2.全國(guó)地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)商協(xié)會(huì)(NAR)周三(11月30日)公布的數(shù)據(jù)顯示,美國(guó)10月NAR季調(diào)后成屋簽約銷(xiāo)售較上月上漲0.1%,至110.0,預(yù)估為增長(zhǎng)0.2%,9月修正后為上漲1.4%,前值為上漲1.5%。更多數(shù)據(jù)顯示,美國(guó)10月NAR季調(diào)后成屋簽約銷(xiāo)售較2015年10月上升1.8%。
　　
　　3.標(biāo)準(zhǔn)普爾(Standard & Poor's)公司周二(11月29日)公布的數(shù)據(jù)顯示,美國(guó)9月標(biāo)普/CS20座大城市地區(qū)房?jī)r(jià)較上年同期上升5.1%,分析師預(yù)估為上升5.2%。8月為增長(zhǎng)5.1%。報(bào)告還顯示,9月美國(guó)獨(dú)棟房屋價(jià)格同比漲幅不及預(yù)估,增幅與上月持平。
　　
　　基本面利空因素:
　　
　　1.數(shù)據(jù)處理公司ADP周三(11月30日)公布的數(shù)據(jù)顯示,素有小非農(nóng)之稱(chēng)的ADP就業(yè)報(bào)告顯示,美國(guó)11月ADP就業(yè)人數(shù)大幅增長(zhǎng),且遠(yuǎn)優(yōu)于市場(chǎng)預(yù)期。數(shù)據(jù)顯示,美國(guó)11月ADP就業(yè)人數(shù)增加21.6萬(wàn)人,創(chuàng)下今年6月以來(lái)最大增幅,預(yù)期增加17.0萬(wàn)人,前值修正為增加11.9萬(wàn)人,初值增加14.7萬(wàn)人。
　　
　　2.美國(guó)商務(wù)部周三(11月30日)公布的報(bào)告中稱(chēng),美國(guó)10月核心PCE物價(jià)指數(shù)年率增長(zhǎng)1.7%,而前值也為增長(zhǎng)1.7%。而10月核心PCE物價(jià)指數(shù)月率增長(zhǎng)0.1%,前值也為增長(zhǎng)0.1%。更多數(shù)據(jù)顯示,美國(guó)10月實(shí)際個(gè)人消費(fèi)支出較前月上升0.1%,9月上修為增長(zhǎng)0.5%。
　　
　　3.美國(guó)諮商會(huì)(Conference Board)周二(11月29日)公布數(shù)據(jù)顯示,美國(guó)11月消費(fèi)者信心指數(shù)上升至2007年7月來(lái)最高。詳細(xì)數(shù)據(jù)顯示,美國(guó)11月消費(fèi)者信心指數(shù)為107.1,預(yù)估為101.2,10月經(jīng)修正后為100.8,前值為98.6。諮商會(huì)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)主管Lynn Franco點(diǎn)評(píng)稱(chēng),經(jīng)歷10月小幅下滑后,11月消費(fèi)者信心得到改善;消費(fèi)者樂(lè)觀程度并未受大選結(jié)果影響。
　　
　　4.世界最大黃金ETF--SPDR GOLD TRUST 周三持倉(cāng)較上日減少1.18噸,當(dāng)前持倉(cāng)量為883.86噸
　　
　　后市展望
　　
　　1 Kitco 上周五(11月25日)發(fā)布的每周黃金調(diào)查顯示,在看漲看跌本周黃金走勢(shì)方面,華爾街專(zhuān)業(yè)人士和普通投資者分歧加大。在針對(duì)專(zhuān)業(yè)人士的調(diào)查中,有15人參與了調(diào)查,有9名人士認(rèn)為本周黃金將會(huì)反彈,比例為60%;3人即20%認(rèn)為黃金會(huì)下跌,認(rèn)為盤(pán)整的比例與此相同。市場(chǎng)參與者中包括黃金交易商,投行,期貨交易員及技術(shù)分析師。上周參與在線調(diào)查的普通投資者有766人,其中232人或30%認(rèn)為本周黃金仍看漲,同時(shí)428人或56%看跌;106人或14%保持中立。
　　
　　2.ABN AMRO貴金屬策略師Georgette Boele在周三(11月30日)發(fā)布的報(bào)告中稱(chēng),周三紐約2月期金最后的交易價(jià)位1175.70美元/盎司,跌幅為1.27%,結(jié)束在三年來(lái)最差的月份,任何的上漲都會(huì)導(dǎo)致更多的拋壓,投資者正在從今年年初設(shè)立的多倉(cāng)中撤退。Georgette Boele稱(chēng)“期貨市場(chǎng)和黃金ETF的凈多倉(cāng)已經(jīng)減少許多,但整體倉(cāng)位依然龐大�，F(xiàn)在的環(huán)境我們預(yù)計(jì)投資者在期貨市場(chǎng)將會(huì)繼續(xù)減倉(cāng),平均幅度為10萬(wàn)份合約;而且黃金ETF的減持也是相當(dāng)?shù)��！闭雇�明�?Boele表示,她預(yù)計(jì)目前美元強(qiáng)勢(shì),美債收益率高企對(duì)黃金是有影響的。該投行預(yù)計(jì)明年年末金價(jià)將會(huì)回落到1100美元/盎司。
　　
　　3.加拿大皇家銀行財(cái)富管理總監(jiān)George Gero在周三(11月30日)發(fā)布的報(bào)告中稱(chēng),黃金在市場(chǎng)消化美國(guó)超過(guò)預(yù)期的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)時(shí)繼續(xù)下滑,這些數(shù)據(jù)繼續(xù)支撐美聯(lián)儲(chǔ)在12月14日的會(huì)議上可能加息的預(yù)期。早間公布的美國(guó)ADP就業(yè)數(shù)據(jù)顯示本月職位增加21.6萬(wàn),超出了調(diào)查預(yù)期。Gero稱(chēng),周四市場(chǎng)將進(jìn)入12月份的關(guān)鍵期。目前黃金遭遇的逆風(fēng)來(lái)自高企的股市和強(qiáng)勁的數(shù)據(jù),但市場(chǎng)也將會(huì)回歸到“基本面”,會(huì)關(guān)注歐元區(qū)的煩惱,包括即將到來(lái)的意大利公投,法國(guó)大選和中國(guó)即將收緊貨幣政策等。
　　
　　4.德國(guó)商業(yè)銀行在周三(11月30日)發(fā)布的報(bào)告中稱(chēng),全球黃金ETF基金的資金繼續(xù)流出,而印度在過(guò)去幾個(gè)月旺盛的黃金需求將會(huì)減弱。 “昨日有黃金ETF持倉(cāng)又減少了;這一次,減倉(cāng)至少5噸,意味著黃金ETF已經(jīng)連續(xù)第13個(gè)交易日下跌了。德商分析師表示,“到目前為止,較低的黃金價(jià)格似乎未能吸引買(mǎi)家。相反,印度的黃金需求預(yù)計(jì)在未來(lái)幾個(gè)月內(nèi)會(huì)大幅下降�！�
　　
　　5.INTL FCStone分析師Edward Meir表示,“OPEC協(xié)議對(duì)黃金的影響有點(diǎn)欺騙性。若OPEC不能達(dá)成減產(chǎn)協(xié)議,油價(jià)將會(huì)走低,也將會(huì)把黃金拉低。然而,原油拋售的結(jié)果也可能會(huì)使美元走弱,從而支撐黃金�！�
　　
　　6.MKS在周三(11月30日)發(fā)布的報(bào)告中稱(chēng),在美聯(lián)儲(chǔ)FOMC12月13-14日會(huì)議即將召開(kāi)之前,黃金大幅波動(dòng),振幅加大。MKS稱(chēng),“1200美元/盎司是很難穿越的阻力位。我們下看1180美元/盎司,短期內(nèi)在1195-1200之間的賣(mài)盤(pán)短期內(nèi)是不會(huì)衰竭的�！�
　　
　　周四重點(diǎn)關(guān)注
　　
　　20:30 美國(guó)11月挑戰(zhàn)者企業(yè)裁員人數(shù)(萬(wàn)人)
　　
　　21:30 美國(guó)至11月26日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)(萬(wàn)人)
　　
　　22:45 美國(guó)11月Markit制造業(yè)PMI終值
　　
　　23:00 美國(guó)11月ISM制造業(yè)PMI
　　
　　美國(guó)10月?tīng)I(yíng)建支出月率
　　
　　23:30 美國(guó)至11月25日當(dāng)周EIA天然氣庫(kù)存(億立方英尺)