三重噩耗齊襲美聯(lián)儲加息概率驟降 美元慘跌非美黃金盡情狂歡

　　周五（7月14日），美國相繼公布一連串重磅經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，盡管5月企業(yè)庫存和6月工業(yè)產(chǎn)出傳來佳音，但最受關(guān)注的零售銷售和消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)意外均不及預(yù)期，隨后公布的消費(fèi)者信心指數(shù)也表現(xiàn)不佳，美聯(lián)儲加息概率急劇降溫，全球金融市場瞬間掀起巨瀾：美元和美債收益率齊跌，其中美元跌至近10個(gè)月低位，非美貨幣與貴金屬市場則盡情狂歡......
　　
　　噩耗之一：美國商務(wù)部公布的數(shù)據(jù)顯示，美國6月零售銷售又下跌，暗示美國家庭依然對消費(fèi)開支持謹(jǐn)慎態(tài)度，這可能意味著二季度經(jīng)濟(jì)或許將延續(xù)一季度的疲軟。
　　
　　數(shù)據(jù)顯示，美國6月零售銷售月率下跌0.2%，為一年最大跌幅，不及預(yù)期增長0.1%，前值從下跌0.3%修正為下跌0.1%。
　　
　　數(shù)據(jù)還顯示，美國6月扣除汽車的零售銷售較前月減少0.2%(預(yù)估為增加0.2%)。剔除汽車與汽油的6月核心零售銷售月率下滑0.1%，預(yù)期0.4%，前值持平。核心零售銷售年率創(chuàng)出2014年2月以來最大跌幅。
　　
　　華爾街日報(bào)評論稱，美國6月零售銷售月率為-0.2%。消費(fèi)支出是美國經(jīng)濟(jì)的重要驅(qū)動力，總量占美國經(jīng)濟(jì)總產(chǎn)出量的三分之二。房地產(chǎn)支出增長在第一季度出現(xiàn)緩慢，在第二季度開始出現(xiàn)復(fù)蘇，主要受到就業(yè)人數(shù)增長、家庭財(cái)富增加與消費(fèi)信心提振的推動。
　　
　　市場人士指出，6月零售銷售意外出現(xiàn)連續(xù)第二次下滑，顯示消費(fèi)者對美國經(jīng)濟(jì)提供的支持有限�？赡軣o法給第二季經(jīng)濟(jì)提供更多的支持。百貨商店、體育用品店及餐館收入均出現(xiàn)下降。
　　
　　噩耗之二：美國勞工部最新的報(bào)告稱，美國6月消費(fèi)者物件指數(shù)月率連續(xù)第四個(gè)月不及預(yù)期，核心CPI跌至2015年1月以來最低。
　　
　　數(shù)據(jù)顯示，美國6月CPI月率為0，預(yù)期增長0.1%，前值下跌0.1%。美國6月CPI年率上漲1.6%，為2016年10月以來最小漲幅，表明通脹可能需要更長時(shí)間才能回升至美聯(lián)儲目標(biāo)。
　　
　　美國6月核心CPI環(huán)比增長0.1%，預(yù)期增長0.2%，前值增長0.1%。美國6月核心CPI同比增長1.7%，預(yù)期增長1.7%，前值增長1.7%。
　　
　　上一次美國核心CPI出現(xiàn)這樣的同比下降趨勢，時(shí)任美聯(lián)儲主席的伯南克曾宣布擴(kuò)大QE3規(guī)模；而這一次，耶倫執(zhí)掌下的美聯(lián)儲業(yè)已進(jìn)入加息周期。本月數(shù)據(jù)表現(xiàn)令美聯(lián)儲官員更加擔(dān)憂年內(nèi)是否應(yīng)再次加息。
　　
　　華爾街日報(bào)評論稱，美國6月季調(diào)后CPI月率為0%，除卻食物及能源類通脹，6月核心通脹月率增加0.1%。美聯(lián)儲面臨盡可能實(shí)現(xiàn)可持續(xù)性就業(yè)與穩(wěn)定物價(jià)的目標(biāo)，盡管6月美國失業(yè)率降至4.4%，但通脹表現(xiàn)距離其目標(biāo)仍有一段距離。
　　
　　噩耗之三：隨后公布的另一份報(bào)告顯示，密西根大學(xué)7月美國消費(fèi)者信心指數(shù)初值為93.1，低于路透調(diào)查預(yù)估的95.0，6月終值為95.1。
　　
　　密西根大學(xué)7月美國消費(fèi)者現(xiàn)況指數(shù)初值為113.2，路透調(diào)查預(yù)估為112.5，6月終值亦為112.5。
　　
　　密西根大學(xué)7月美國消費(fèi)者預(yù)期指數(shù)初值為80.2，路透調(diào)查預(yù)估為84.0，6月終值亦為83.9。
　　
　　密西根大學(xué)7月美國消費(fèi)者一年通脹預(yù)期初值為2.7%，五年通脹預(yù)期初值為2.6%，6月終值分別為2.6%和2.5%。
　　
　　美國密歇根大學(xué)消費(fèi)調(diào)查主管Curtin：7月初未來經(jīng)濟(jì)前景信心指數(shù)繼續(xù)下滑，預(yù)期指數(shù)較2017年高點(diǎn)也下跌10.1。數(shù)據(jù)表明預(yù)期指數(shù)開始表現(xiàn)出明顯下滑趨勢，現(xiàn)況指數(shù)繼續(xù)創(chuàng)新高。特朗普當(dāng)選美國總統(tǒng)給消費(fèi)者對GDP達(dá)到3%的提振作用已大幅消失。
　　
　　佳音之一：美國商務(wù)部周五公布，美國5月企業(yè)庫存較上月增長0 .3%，和預(yù)估一致，4月確認(rèn)為下跌0.2%。
　　
　　路透社評論稱，美國5月商業(yè)庫存回彈，主要因銷售創(chuàng)近10個(gè)月以來的最大跌幅推高庫存總量。
　　
　　佳音之二：美聯(lián)儲周五公布的數(shù)據(jù)顯 示，6月工業(yè)生產(chǎn)增幅大于預(yù)期。
　　
　　數(shù)據(jù)顯示，美國6月工業(yè)生產(chǎn)較前月增長0.4%，預(yù)估為增長0.3%；美國6月制造業(yè)產(chǎn)出較前月增長0.2%，預(yù)估為增長0.2%；美國6月產(chǎn)能利用率為76.6%，預(yù)估為76.7%。
　　
　　路透社點(diǎn)評稱，美國6月工業(yè)產(chǎn)出月率連續(xù)五個(gè)月錄得上漲，主要受礦業(yè)中原油和天然氣開采、鉆探活動增加，及制造業(yè)回升助推。盡管油價(jià)低迷及汽車銷售下降，但占美國經(jīng)濟(jì)比重約為12%的制造業(yè)仍錄得上揚(yáng)。
　　
　　今日的數(shù)據(jù)公布之后，美聯(lián)儲緊縮軌跡預(yù)期延續(xù)近期跌勢急跌，市場預(yù)計(jì)2018年底之前美聯(lián)儲僅將加息略超過30個(gè)點(diǎn)。
　　
　　據(jù)CME美聯(lián)儲觀察，聯(lián)邦利率期貨市場顯示，交易員認(rèn)為美聯(lián)儲年底前再加息一次的機(jī)會低于50%。
　　
　　高盛預(yù)計(jì)，美聯(lián)儲進(jìn)行下一次加息的可能性9月為5%，11月為5%，12月為50%。
　　
　　數(shù)據(jù)出爐之后，美元短線遭到暴擊，下挫超40點(diǎn)，最低跌至去年9月26日以來最低點(diǎn)95.19。
　　
　　日元、歐元、英鎊、澳元、加元等主要非美貨幣狂飆：英鎊/美元升破1.30關(guān)口，刷新2016年9月以來新高1.3093；美元/日元觸及近兩周新低112.24，下方關(guān)注112整數(shù)關(guān)口；澳元/美元升破0.78關(guān)口，創(chuàng)逾一年新高0.7828；美元兌加元跌至2016年6月以來最低點(diǎn)1.2647；歐元/美元刷新日高至1.1468。
　　
　　西太平洋銀行指出，美元跌勢“得到鞏固”，歐元兌美元短期看漲至1.16，美元兌日元存在夏季跌向110下方的風(fēng)險(xiǎn)；美國零售銷售和CPI數(shù)據(jù)疲軟，削弱美聯(lián)儲2017年再度加息的可能性。
　　
　　美債收益率高位回落，投資者獲利了結(jié)。美國零售銷售和CPI數(shù)據(jù)發(fā)布后10年期美債收益率一度跌6.9個(gè)基點(diǎn)至6月30日以來低點(diǎn)至2.279%。美國兩年期國債收益率跌幅擴(kuò)大至4.4個(gè)基點(diǎn)，刷新6月19日以來低點(diǎn)至1.323%。
　　
　　現(xiàn)貨黃金升至7月3日以來最高水平1232.76美元/盎司，升破200日均線。到目前為止，本周金價(jià)上漲1.6%，創(chuàng)自五月中旬以來最大的周收益�，F(xiàn)貨白銀漲破16美元/盎司關(guān)口至16.09美元/盎司。
　　
　　有數(shù)據(jù)顯示，COMEX最活躍8月黃金期貨合約在北京時(shí)間20:30-33四分鐘成交量為18028手，交易合約總價(jià)值22億美元。
　　
　　Think Markets首席市場分析師Naeem Aslam表示，“通貨膨脹和零售銷售數(shù)據(jù)的下滑，對美元指數(shù)和投資者來說都不是好消息，他們進(jìn)一步看跌。黃金投資者是這些數(shù)據(jù)的凈受益人，這將影是響美聯(lián)儲加息速度的因素�！�
　　
　　位于哥本哈根的盛寶銀行商品策略主管Ole Hansen說，上周黃金在創(chuàng)5月份低點(diǎn)時(shí)圖表已經(jīng)遭到損壞，黃金現(xiàn)在正在反擊�！包S金的關(guān)鍵水平是1230美元，為了變得中立，我們需要再次回到這個(gè)水平以上�！�