美國CPI料助漲美元，黃金漲勢(shì)或暫歇

　　周四(9月14日)亞市早盤，美元指數(shù)延續(xù)隔夜?jié)q勢(shì)，目前交投于92.45附近。黃金延續(xù)隔夜跌勢(shì)，并一度觸及1319.26美元/盎司的低位。油價(jià)震蕩微跌。本文收集了針對(duì)匯市、金市和油市在內(nèi)的眾多投行機(jī)構(gòu)的評(píng)論，方便大家做參考。
　　
　　匯市
　　
　　周四亞市早盤，美元指數(shù)延續(xù)隔夜?jié)q勢(shì)，目前交投于92.45附近。北京時(shí)間周四20:30將公布美國通脹數(shù)據(jù)。目前市場預(yù)計(jì)，這一通脹數(shù)據(jù)表現(xiàn)料較為強(qiáng)勁。若果真如此，則可能提升美聯(lián)儲(chǔ)年底的加息預(yù)期，從而提振美元。反之，亦然。此外，北京時(shí)間周四19:00，英國央行將公布利率決議和貨幣政策會(huì)議紀(jì)要。投資者需對(duì)這些密切關(guān)注！
　　
　　★美元指數(shù)
　　
　　德國商業(yè)銀行(Commerzbank)的匯市策略師Esther Reichelt表示，所有人都在等待周四公布的美國通脹數(shù)據(jù)和下周即將公布的美聯(lián)儲(chǔ)利率決議，現(xiàn)在美元投資者在觀望。
　　
　　★美元兌日元
　　
　　匯豐控股認(rèn)為，美元兌日元到年底可能跌至100，因?yàn)橥顿Y者認(rèn)定安倍經(jīng)濟(jì)學(xué)推行五年后仍然無法有效刺激日本通脹。
　　
　　★美元兌加元
　　
　　瑞信的全球外匯策略負(fù)責(zé)人Shahab Jalinoos稱，將美元兌加元3個(gè)月目標(biāo)從1.22下調(diào)至1.20，1年目標(biāo)從1.32下調(diào)至1.15。
　　
　　★歐元兌美元
　　
　　瑞典北歐斯安銀行表示，近期歐元兌美元的大部分上漲由較疲軟美元和美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期主導(dǎo)，將在1.21上方新建空倉，三到六個(gè)月料跌向1.17。
　　
　　花旗集團(tuán)的外匯策略研究團(tuán)隊(duì)指出，歐元兌美元出現(xiàn)嚴(yán)重頂背離現(xiàn)象，投資者應(yīng)首先密切關(guān)注上升趨勢(shì)線支撐位1.1754。歐元兌美元匯價(jià)暫且看作是上升趨勢(shì)回調(diào)整理階段，但若匯價(jià)跌破55日移動(dòng)均線(1.1704附近)，那么后市將開啟下降通道。
　　
　　不過，瑞信的全球外匯策略負(fù)責(zé)人Shahab Jalinoos在報(bào)告中寫道，將歐元兌美元3個(gè)月目標(biāo)從1.19上調(diào)到1.22，12個(gè)月目標(biāo)從1.22上調(diào)到1.25。這反映了歐洲央行對(duì)歐元強(qiáng)勢(shì)的態(tài)度放松以及美元普遍的疲軟勢(shì)頭。在美國通貨膨脹數(shù)據(jù)上升，或者更具體的稅收改革議程出臺(tái)之前，不確信美元的趨勢(shì)會(huì)發(fā)生改變。美元這個(gè)月整體表現(xiàn)糟糕，在很大程度上是由于美國的利率預(yù)期大幅下滑，市場體現(xiàn)的加息可能性是從現(xiàn)在至2018年底之間最多只有一次加息。
　　
　　荷蘭銀行稱，上修歐元兌美元2017年底預(yù)測(cè)，由1.15調(diào)為1.20。上修歐元兌美元2018年底預(yù)測(cè)，由1.20調(diào)為1.30。
　　
　　然而，法國興業(yè)銀行則認(rèn)為，歐元自極為廉價(jià)水平反彈，且反彈幅度并不大，估值水平起到重要作用。即使匯價(jià)漲勢(shì)過快，但仍陷于1.00-1.25區(qū)間下半部分交投。
　　
　　★英鎊兌美元
　　
　　大華銀行稱，盡管此前已轉(zhuǎn)為看漲，但近幾日的漲勢(shì)和漲速出人意料，周二(9月12日)輕易上破初始目標(biāo)1.3265，日高摸至1.3298。周三(9月13日)再刷新高至1.3329。目前上行目標(biāo)指向2016年9月高點(diǎn)1.3445，短線強(qiáng)勁阻力位位于1.3350。
　　
　　大多數(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計(jì)，英國央行9月利率決議可能以7:2或者6:3的結(jié)果通過，料將維持利率不變。
　　
　　★澳元兌美元
　　
　　澳洲國民銀行(NAB)的分析師表示，澳元可能仍在其10日移動(dòng)均線0.8002和周二高位0.8049之間，近期前景主要由大宗商品價(jià)格決定。該機(jī)構(gòu)的外匯策略分析師Rodrigo Catril稱，最近幾天澳元兌美元守在0.80美元上方，這顯示出澳元的韌性。并指出，鐵礦石及銅價(jià)有點(diǎn)走弱，但已經(jīng)回穩(wěn)。需要觀察后續(xù)情況，才能判斷它們是否仍會(huì)支撐澳元。
　　
　　三菱東京日聯(lián)指出，IMM持倉報(bào)告顯示，上周澳元凈多倉規(guī)模漲至2013年初以來最大，技術(shù)面前景似乎也愈來愈樂觀。匯價(jià)已收于200周移動(dòng)均線上方，為2013年5月來首次。2015年5月高點(diǎn)0.8164處幾無阻力，上破后將提升續(xù)漲幾率，未來一年或續(xù)漲至0.85甚至更高。
　　
　　野村證券稱，當(dāng)前澳元兌美元交投于0.80附近，對(duì)其持中性立場。澳洲經(jīng)濟(jì)增長的回暖，基本金屬價(jià)格的上漲，市場對(duì)澳洲聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期的升溫，已蓋過了地緣政局憂慮給資產(chǎn)市場帶來的沖擊。
　　
　　德國商業(yè)銀行的分析師指出，澳元兌美元在新高位0.8125時(shí)，伴隨著日線RSI大幅背離。預(yù)計(jì)該貨幣對(duì)將回落到此前升勢(shì)的起點(diǎn)0.7942，短期內(nèi)已開始擔(dān)心上漲趨勢(shì)消退。長期前景仍維持樂觀。澳元兌美元匯價(jià)上行三角形趨勢(shì)突破了一年目標(biāo)位0.8715。
　　
　　黃金
　　
　　周四亞市早盤，國際現(xiàn)貨黃金延續(xù)隔夜跌勢(shì)，并一度觸及1319.26美元/盎司的低位。隔夜金價(jià)跳水10美元/盎司，因特朗普稅改或于兩周內(nèi)披露提振美元。投資者日內(nèi)需關(guān)注美國CPI數(shù)據(jù)，該數(shù)據(jù)將為美聯(lián)儲(chǔ)加息步伐提供進(jìn)一步指引。若該數(shù)據(jù)表現(xiàn)靚麗，料會(huì)提升美聯(lián)儲(chǔ)加息的預(yù)期，這或支撐美元上行，從而抑制金價(jià)。反之，亦然。
　　
　　福四通(INTL FCStone)國際貴金屬部的主管Barry Canham認(rèn)為，黃金目前由于政治形勢(shì)被高估了大約50美元/盎司，公允價(jià)值應(yīng)該在1275-1300美元/盎司。不過，他稱黃金突破1300美元/盎司展示了積極的動(dòng)能，黃金甚至可能走向1500美元/盎司。
　　
　　法國興業(yè)銀行的金屬分析師Robin Bhar稱，很多投資者一直在利用金價(jià)從上周五的13個(gè)月高點(diǎn)下跌的機(jī)會(huì)逢低買入。并指出，朝鮮半島的地緣政治局勢(shì)危機(jī)沒有消失，美國的政治景觀依然充滿疑慮。當(dāng)黃金幾乎下跌40美元/盎司時(shí)，很多投資者都認(rèn)為這是購買黃金的價(jià)位。
　　
　　不過，Caxton的外匯分析師Alexandra Russell-Oliver警告道，美國通脹數(shù)據(jù)對(duì)黃金市場來說，是一個(gè)很大的風(fēng)險(xiǎn)�？紤]到市場的極端作空美元頭寸，如果通脹數(shù)據(jù)好于預(yù)期，美元可能會(huì)跳升，并打壓金價(jià)。
　　
　　FXTM的分析師Lukman Otunuga稱，黃金周四可能會(huì)停止?jié)q勢(shì)，因?yàn)槭袌龅却�美國消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)，但黃金仍然看起來很吸引人。
　　
　　原油
　　
　　盡管美國API和EIA原油庫存數(shù)據(jù)均顯示，受颶風(fēng)“哈維”的影響，美國原油庫存錄得大增，但OPEC月報(bào)和IEA月報(bào)均顯示，全球原油產(chǎn)量錄得下降。并且，OPEC月報(bào)和IEA月報(bào)對(duì)全球原油需求前景展現(xiàn)出樂觀預(yù)期�？傮w來看，本周公布的一系列油市重磅報(bào)告多空交織，這些因素均在市場中得以反應(yīng)。投資者需密切關(guān)注這些報(bào)告的持續(xù)影響、減產(chǎn)協(xié)議的相關(guān)情況及美元走勢(shì)。
　　
　　ClipperData的大宗商品部門主管史密斯(Matt Smith)稱，最新公布的IEA月報(bào)顯示，全球原油需求仍在不斷上升，而經(jīng)合組織庫存正在收緊，這是布倫特油價(jià)這段時(shí)間大漲的原因。而在美國方面，由于之前颶風(fēng)“哈維”對(duì)原油需求造成了重創(chuàng)，WTI油價(jià)的漲勢(shì)并沒有布油那么兇猛，近期正在迎頭追趕的過程中。
　　
　　Interfax Energy的資深能源分析師Abhishek Kumar指出，美國原油產(chǎn)量的大幅反彈引發(fā)了市場的擔(dān)憂情緒。災(zāi)害過后，美國原油產(chǎn)量的復(fù)蘇速度恐大于煉油廠設(shè)備利用率。
　　
　　知名金融博客零對(duì)沖表示，雖受颶風(fēng)“哈維”的影響，美國上周EIA汽油庫存降幅意外錄得紀(jì)錄新高。颶風(fēng)導(dǎo)致煉油廠關(guān)停仍對(duì)美國油市各方面產(chǎn)生影響，包括精煉油進(jìn)口以及美國原油產(chǎn)出和進(jìn)出口。粗略估計(jì)颶風(fēng)導(dǎo)致近200萬桶/日的煉油產(chǎn)能被關(guān)停，預(yù)計(jì)此影響將繼續(xù)使原油需求受抑。
　　
　　Hedgeye Potomac Research的能源政策分析師Joe McMonigle認(rèn)為，市場將需要一些時(shí)間來弄清楚颶風(fēng)的全面影響，但顯然從原油生產(chǎn)角度看，影響很小。如果說有影響，就是生產(chǎn)一度中斷。