風(fēng)云突變！全球市場(chǎng)突然大變臉：美元狂瀉近100點(diǎn)、黃金擊穿1980、原油暴拉4%

　　周四(6月1日)，漂亮國(guó)ADP私營(yíng)就業(yè)人數(shù)增加27.8萬(wàn)，高于預(yù)期近10萬(wàn)人，不過(guò)5月份ISM制造業(yè)PMI降至46.9，低于預(yù)期和前值。與此同時(shí)，交易員繼續(xù)評(píng)估美聯(lián)儲(chǔ)官員的鴿派言論以及債務(wù)上限協(xié)議的最新進(jìn)展。受此影響，美元指數(shù)自高位大幅回落近100點(diǎn)，現(xiàn)貨黃金大幅拉升30美元，而漂亮國(guó)WTI原油則暴拉了4%。

　　薪資處理公司ADP周四發(fā)布的報(bào)告顯示，漂亮國(guó)5月份就業(yè)市場(chǎng)再次出人意料地強(qiáng)勁，企業(yè)增加就業(yè)的速度遠(yuǎn)高于預(yù)期。

　　私營(yíng)部門(mén)就業(yè)人數(shù)經(jīng)季節(jié)調(diào)整后增加27.8萬(wàn)人，高于道瓊斯預(yù)估的18萬(wàn)人，但略低于4月份向下修正的29.1萬(wàn)人。5月份的增長(zhǎng)使2023年迄今為止的就業(yè)增長(zhǎng)達(dá)到109萬(wàn)人。

　　ADP報(bào)告指出，本月就業(yè)增長(zhǎng)的分布“分散”，增長(zhǎng)集中在休閑和酒店業(yè)(增加了20.8萬(wàn)個(gè)職位)以及自然資源和采礦業(yè)(增加了9.4萬(wàn)個(gè)職位)。

　　建筑業(yè)增加了6.4萬(wàn)個(gè)就業(yè)崗位，但其他多個(gè)行業(yè)的就業(yè)崗位有所下降。

　　例如，制造業(yè)減少了4.8萬(wàn)人，金融活動(dòng)減少了3.5萬(wàn)人，教育和醫(yī)療服務(wù)減少了2.9萬(wàn)人。貿(mào)易、運(yùn)輸和公用事業(yè)增加了3.2萬(wàn)個(gè)就業(yè)崗位，其他服務(wù)類(lèi)增加了1.2萬(wàn)個(gè)。

　　從規(guī)模來(lái)看，500人以上的企業(yè)減少了10.6萬(wàn)個(gè)工作崗位。員工人數(shù)少于50人的小企業(yè)增加了23.5萬(wàn)個(gè)職位。

　　ADP的一個(gè)值得注意的領(lǐng)域是工資增長(zhǎng)速度放緩，5月份工資增長(zhǎng)仍然強(qiáng)勁，同比增長(zhǎng)6.5%，但低于4月份的6.7%。換工作人數(shù)的年增長(zhǎng)率為12.1%，比前一個(gè)月下降了一個(gè)百分點(diǎn)。

　　ADP首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Nela Richardson表示:“這是我們看到換工作的人的薪資增幅下降整整一個(gè)百分點(diǎn)的第二個(gè)月�！薄靶劫Y增長(zhǎng)正在大幅放緩，盡管就業(yè)強(qiáng)勁，但薪資驅(qū)動(dòng)的通脹對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響可能較小�！�

　　ADP數(shù)據(jù)公布一天后，漂亮國(guó)勞工部將公布更受關(guān)注的非農(nóng)就業(yè)報(bào)告，預(yù)計(jì)5月就業(yè)人數(shù)將增加19萬(wàn)人，4月為增加25.3萬(wàn)人。

　　ADP的報(bào)告是政府統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的前奏，但兩者有時(shí)可能相差很大。漂亮國(guó)勞工部表示，4月份私營(yíng)部門(mén)就業(yè)人數(shù)增加了23萬(wàn)人。

　　盡管美聯(lián)儲(chǔ)通過(guò)一系列加息措施努力應(yīng)對(duì)通貨膨脹，減緩勞動(dòng)力市場(chǎng)的增長(zhǎng)，但就業(yè)人數(shù)還是出現(xiàn)了增長(zhǎng)。央行官員近日表示，在權(quán)衡2022年3月開(kāi)始的政策收緊的影響時(shí)，他們可能傾向于6月不再加息。

　　周四的另一份報(bào)告顯示，上周首次申請(qǐng)失業(yè)救濟(jì)的人數(shù)幾乎沒(méi)有變化。

　　截至5月27日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)為23.2萬(wàn)人，較前一周增加2000人，略低于道瓊斯預(yù)估的23.5萬(wàn)人。續(xù)請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)也小幅上升至179.5萬(wàn)人。

　　周三，漂亮國(guó)供應(yīng)管理協(xié)會(huì)還發(fā)布了5月份制造業(yè)PMI報(bào)告。報(bào)告顯示，ISM制造業(yè)PMI從4月份的47.1降至5月份的46.9，而分析師的預(yù)期為47。

　　ISM評(píng)論道:“漂亮國(guó)制造業(yè)再次萎縮，制造業(yè)PMI與上月相比有所下降，表明收縮速度加快。5月份的綜合指數(shù)反映出，企業(yè)繼續(xù)管理產(chǎn)出，以更好地滿足2023年上半年的需求，并為夏末秋初的增長(zhǎng)做好準(zhǔn)備�！�

　　今天，交易者也有機(jī)會(huì)看到5月份標(biāo)準(zhǔn)普爾全球制造業(yè)PMI報(bào)告的最終讀數(shù)。報(bào)告顯示，標(biāo)準(zhǔn)普爾全球制造業(yè)PMI從50.2降至48.4。

　　美聯(lián)儲(chǔ)觀察工具顯示，在即將到來(lái)的6月美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議上，加息25個(gè)基點(diǎn)的可能性為27.3%。由于交易員對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)官員的鴿派言論做出反應(yīng)，加息的可能性有所下降。

　　美元大幅回落近百點(diǎn)

　　美元在周三表現(xiàn)優(yōu)于其競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手后開(kāi)始走弱。在漂亮國(guó)發(fā)布宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)后，追蹤美元兌一籃子主要貨幣表現(xiàn)的美元指數(shù)延續(xù)跌勢(shì)，并刷新日低至103.55，較日高回落近100點(diǎn)。

　　美元兌歐元、英鎊、加元、澳元和紐元?jiǎng)?chuàng)下盤(pán)中新低。美元現(xiàn)在是主要貨幣中最弱的。日元在漂亮國(guó)市場(chǎng)開(kāi)盤(pán)時(shí)表現(xiàn)最為疲弱。澳元兌美元的波動(dòng)最大，當(dāng)天變動(dòng)了1.09%。

　　眼下，投資者將密切關(guān)注美聯(lián)儲(chǔ)官員的評(píng)論，周五將公布5月非農(nóng)就業(yè)報(bào)告，周六美聯(lián)儲(chǔ)將開(kāi)始進(jìn)入會(huì)議前的靜默期。

　　德國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)學(xué)家撰文稱(chēng)，如果漂亮國(guó)5月份非農(nóng)就業(yè)報(bào)告表現(xiàn)強(qiáng)勁且超出預(yù)期，美元可能會(huì)上漲。

　　經(jīng)濟(jì)學(xué)家們寫(xiě)道：“昨天，職位空缺數(shù)量的反彈(JOLTS職位空缺)已經(jīng)讓人感到意外。因此，今天市場(chǎng)可能會(huì)關(guān)注ADP指數(shù)以及ISM指數(shù)中的價(jià)格和就業(yè)分項(xiàng)指數(shù)，以初步了解5月份勞動(dòng)力市場(chǎng)的表現(xiàn)。畢竟，如果美元保持強(qiáng)勢(shì)，這將增加美聯(lián)儲(chǔ)采取行動(dòng)并再次提高關(guān)鍵利率的可能性�！�

　　由于一些令人驚訝的強(qiáng)勁JOLTS職位空缺數(shù)據(jù)，美元在昨天晚些時(shí)候出現(xiàn)了拋售。荷蘭國(guó)際集團(tuán)的經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計(jì)，隨著明天的非農(nóng)就業(yè)報(bào)告出爐，美元將保持漲勢(shì)。

　　不過(guò)，荷蘭國(guó)際集團(tuán)懷疑在明天更重要的就業(yè)和工資數(shù)據(jù)公布之前，美元是否會(huì)走得太遠(yuǎn)。美元指數(shù)可能在104.00-104.50區(qū)間交易，如果美聯(lián)儲(chǔ)政策利率在整個(gè)夏季之后可能持平，那么預(yù)計(jì)利差交易的興趣將進(jìn)一步增加，屆時(shí)美元兌日元可能會(huì)回到141區(qū)域。

　　黃金突破1980美元關(guān)口

　　金價(jià)周四上升，投資者在民間就業(yè)數(shù)據(jù)和漂亮國(guó)就債務(wù)上限進(jìn)行關(guān)鍵投票后衡量美聯(lián)儲(chǔ)的利率前景。

　　美市盤(pán)中，現(xiàn)貨黃金持續(xù)強(qiáng)勢(shì)攀升并刷新日高至1983.15美元，較日低拉升近30美元。金價(jià)在5月份出現(xiàn)月度下跌。

　　薪資處理公司ADP周四公布，5月民間部門(mén)就業(yè)人數(shù)經(jīng)季節(jié)調(diào)整后增加27.8萬(wàn)人，高于道瓊斯預(yù)估的18萬(wàn)人。

　　與此同時(shí)，投資者對(duì)漂亮國(guó)眾議院通過(guò)一項(xiàng)法案表示低調(diào)歡迎，該法案將暫停政府舉債上限并避免違約，目前市場(chǎng)焦點(diǎn)轉(zhuǎn)向參議院和利率前景。

　　新加坡交易商GoldSilver Central的Brian Lan說(shuō)，短期內(nèi)，金價(jià)可能會(huì)升至1980美元附近，但由于市場(chǎng)仍在猜測(cè)美聯(lián)儲(chǔ)將進(jìn)一步加息，不要指望會(huì)出現(xiàn)大幅上升。

　　他補(bǔ)充稱(chēng)，下行方面，金價(jià)在1955美元處受到支撐，且仍受美元走勢(shì)影響。

　　瑞銀經(jīng)濟(jì)學(xué)家討論了黃金的前景，并維持看漲觀點(diǎn)。金價(jià)上周跌破1950美元，原因是漂亮國(guó)債務(wù)上限協(xié)議取得進(jìn)展，以及市場(chǎng)對(duì)漂亮國(guó)加息預(yù)期的重新定價(jià)。但黃金作為一種有效的長(zhǎng)期對(duì)沖工具，使其在投資組合中具有價(jià)值。

　　瑞銀經(jīng)濟(jì)學(xué)家指出，由于央行需求強(qiáng)勁，美元再次疲軟，以及漂亮國(guó)經(jīng)濟(jì)衰退風(fēng)險(xiǎn)上升，他們?nèi)匀徽J(rèn)為，黃金有望在今年晚些時(shí)候突破歷史高點(diǎn)，到2024年6月進(jìn)一步達(dá)到2250美元。

　　原油大漲4%

　　油價(jià)周四上升逾2美元，因市場(chǎng)寄望漂亮國(guó)暫停升息，且漂亮國(guó)眾議院通過(guò)債務(wù)上限法案，幫助抵消了數(shù)據(jù)顯示全球最大石油消費(fèi)國(guó)漂亮國(guó)庫(kù)存上升的影響。

　　美市盤(pán)中，美、布兩油持續(xù)走高，WTI原油日內(nèi)大漲4%，最高觸及71.07美元/桶；布倫特原油上升約3.5%，最高觸及75.25美元/桶。

　　油價(jià)在周二和周三下跌。美聯(lián)儲(chǔ)官員周三暗示，本月利率可能保持穩(wěn)定，眾議院通過(guò)了一項(xiàng)暫停政府債務(wù)上限的法案，提高了避免災(zāi)難性違約的可能性。

　　CFRA Research分析師Stewart Glickman稱(chēng)，“成功的債務(wù)上限談判清除了這一雷區(qū)，但整體需求前景仍不明朗，例如卡車(chē)運(yùn)輸領(lǐng)域表現(xiàn)不佳。”

　　石油市場(chǎng)正在關(guān)注6月4日舉行的歐佩克(OPEC) 會(huì)議，該會(huì)議將討論是否進(jìn)一步削減石油產(chǎn)量。

　　來(lái)自該聯(lián)盟的四位消息人士告訴路透社，盡管油價(jià)跌至70美元/桶，但歐佩克 不太可能在周日的會(huì)議上進(jìn)一步削減供應(yīng)。

　　然而，一些分析師拒絕排除歐佩克 再次減產(chǎn)的可能性，理由是世界上最大的石油進(jìn)口國(guó)中國(guó)的需求指標(biāo)好壞參半，以及漂亮國(guó)原油庫(kù)存上升。

　　Third Bridge分析師Peter McNally表示:“Third Bridge專(zhuān)家不排除OPEC 采取更積極行動(dòng)的可能性，但目前市場(chǎng)上的拉鋸戰(zhàn)是季節(jié)性vs周期性之間的較量�！�

　　“我們正在觀察，相對(duì)于中國(guó)周期性復(fù)蘇的艱難處境，發(fā)達(dá)國(guó)家夏季的需求增長(zhǎng)會(huì)有多強(qiáng)勁。這將決定OPEC 的有效性�！�

　　漂亮國(guó)能源信息署(EIA)的數(shù)據(jù)顯示，上周漂亮國(guó)原油庫(kù)存意外上升，戰(zhàn)略儲(chǔ)備降至1983年9月以來(lái)最低。

　　瑞穗分析師Robert Yawger表示，陣亡將士紀(jì)念日假期前一周的庫(kù)存增加反映出整體經(jīng)濟(jì)狀況不佳。陣亡將士紀(jì)念日假期通常標(biāo)志著漂亮國(guó)駕車(chē)旺季的開(kāi)始。