兩大意外突襲市場，美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)是下一個(gè)嗎？美元、黃金將迎來久違的突破？

　　接下來一周，金融市場將迎來至關(guān)重要的一周。

　　繼澳洲聯(lián)儲(chǔ)和加拿大央行本周無視市場共識(shí)，意外將利率上調(diào)25個(gè)基點(diǎn)之后，現(xiàn)在的問題是美聯(lián)儲(chǔ)是否會(huì)在周三(6月14日)的會(huì)議上跟進(jìn)。大多數(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)測聯(lián)邦基金的目標(biāo)區(qū)間不會(huì)改變(即此次會(huì)議跳過加息)，目前的目標(biāo)區(qū)間是5.00%-5.25%，但要記住，預(yù)測區(qū)間介于5.50%和5.00%之間。

　　市場定價(jià)顯示，在7月份再次加息之前，有73%的可能性會(huì)出現(xiàn)暫停。有趣的是，在市場不排除美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)進(jìn)一步加息的同時(shí)，已經(jīng)排除了今年的任何降息預(yù)期。

　　經(jīng)濟(jì)預(yù)測摘要將于周三與利率決定一起發(fā)布，點(diǎn)陣圖上的中位數(shù)可能是一個(gè)關(guān)鍵的討論點(diǎn)(預(yù)計(jì)會(huì)預(yù)測再加息一次，將目標(biāo)區(qū)間提高到5.25%-5.50%)。由于多數(shù)人預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將暫停或跳過收緊政策，周三意外加息將引發(fā)關(guān)鍵資產(chǎn)類別波動(dòng)加劇。另一方面，暫�？赡軙�(huì)支撐黃金等市場，并打壓美元。然而，如果美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾在利率決定出爐30分鐘后的新聞發(fā)布會(huì)上保持開放態(tài)度，那么美元的任何下跌都可能僅是曇花一現(xiàn)。

　　自5月份聯(lián)邦公開市場委員會(huì)(FOMC)會(huì)議以來，許多人都知道漂亮國的債務(wù)上限已經(jīng)提高。此外，市場在本月初見證了強(qiáng)勁的非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)，在5月份為經(jīng)濟(jì)增加了33.9萬個(gè)新工作崗位(幾乎是共識(shí)中值的兩倍)。然而，失業(yè)率(來自住戶統(tǒng)計(jì)調(diào)查)從3.4%上升至3.7%。另一個(gè)重要的觀察結(jié)果是，核心個(gè)人消費(fèi)支出指數(shù)同比增長4.4%(高于4.2%)。再加上漂亮國房地產(chǎn)市場指標(biāo)顯示房地產(chǎn)可能企穩(wěn)/復(fù)蘇，這表明美聯(lián)儲(chǔ)的工作尚未完成。因此，即使美聯(lián)儲(chǔ)本周決定暫停加息，也有可能再次加息。

　　在周二漂亮國開市前一個(gè)小時(shí)左右，漂亮國的通脹數(shù)據(jù)將出爐。當(dāng)然，如果偏離此次公布的預(yù)測范圍，將加劇利率決定前的緊張局勢。預(yù)計(jì)5月份整體通脹率同比將降至4.7%，低于4月份的4.9%，這將是自2022年7月觸及9.1%的峰值以來連續(xù)第11次下降。預(yù)計(jì)5月份核心通脹率(不包括食品和能源)同比將放緩至5.4%，比4月份的5.5%低0.1個(gè)百分點(diǎn)。

　　歐洲央行將在周四搶盡風(fēng)頭，其料將基準(zhǔn)利率再上調(diào)25個(gè)基點(diǎn)。市場已經(jīng)完全消化了這一點(diǎn)。因此，對(duì)這一事件的反應(yīng)可能是有限的，更多地集中在評(píng)論上：該央行是發(fā)出在7月會(huì)議上進(jìn)一步收緊政策的信號(hào)，還是提供更多的警告立場。雖然通脹正在降溫(歐元區(qū)通脹率從4月份的7.0%降至5月份的6.1%)，但最近的消息顯示，歐元區(qū)在今年第一季進(jìn)入了非常溫和的技術(shù)性衰退。

　　此種背景下，F(xiàn)P Markets分析師Aaron Hill撰文就美元和黃金的走勢進(jìn)行了分析預(yù)測：

　　美元指數(shù)的看跌趨勢反轉(zhuǎn)?

　　隨著美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議成為焦點(diǎn)，對(duì)美元指數(shù)的技術(shù)評(píng)估將有助于突出未來一周值得關(guān)注的關(guān)鍵水平。首先，美元兌一籃子六種主要貨幣的匯率本周進(jìn)一步下跌，跌幅約為0.5%。這在一定程度上質(zhì)疑了當(dāng)前日線時(shí)間框架趨勢的強(qiáng)度，該趨勢自4月中旬的底部100.79開始向上移動(dòng)。事實(shí)上，周四，其以一個(gè)近乎完整的日線看跌蠟燭的形狀，突破了6月2日低點(diǎn)103.38，顯示了看跌趨勢逆轉(zhuǎn)的早期跡象。鑒于相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)(RSI)本周結(jié)束時(shí)從50.00中線小幅反彈，時(shí)間將證明我們是否會(huì)看到持續(xù)拋售。

　　在技術(shù)結(jié)構(gòu)方面，本周有兩個(gè)直接區(qū)域脫穎而出。下行方面，50日簡單移動(dòng)均線位于102.51，局部支撐位在102.26。與此同時(shí)，下周任何有意義的探索更高區(qū)域的嘗試都將暴露出105.82和105.36之間熟悉的阻力位，該阻力位與從高點(diǎn)114.78延伸出來的趨勢線阻力位、200日簡單移動(dòng)均線105.45和38.2%和61.8%這兩個(gè)斐波那契回撤率(分別位于105.54和105.25)相匯合。

　　黃金：區(qū)間突破?

　　周線圖上，在5月初接近測試歷史高點(diǎn)2075美元之后，1928 - 1960美元成為一個(gè)活躍的(盡管是暫定的)支撐區(qū)域。買家也在這里，但他們還沒有表現(xiàn)出其承受程度。如上述區(qū)域失守，金價(jià)恐將大跌向1807美元。有趣的是，周線圖的相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)(RSI)在一定程度上支持其突破支撐，表明上行勢頭可能繼續(xù)放緩。

　　與此同時(shí)，在日線時(shí)間框架上，自5月中旬以來，我們沒有看到太多現(xiàn)貨金的表現(xiàn)，其1978 - 1940美元之間徘徊。在這一區(qū)域的上方，50日簡單移動(dòng)平均線見于上述區(qū)間以北的1990美元，如果下周突破通道支撐位，則1919美元支撐位將值得關(guān)注。盡管自2022年9月觸底以來，周線圖一直呈上升趨勢，但日線圖正處于下行趨勢的早期階段(基本價(jià)格結(jié)構(gòu):低點(diǎn)更低-高點(diǎn)更低)。突破當(dāng)前通道的支撐位可能會(huì)強(qiáng)調(diào)這一下行走勢。相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)仍位于50.00中線以下，這告訴市場參與者平均損失超過平均收益(負(fù)動(dòng)量)，目前與日線圖上當(dāng)前的下行趨勢一致。

　　短期內(nèi)，Hill預(yù)計(jì)價(jià)格將在1939美元至1970美元之間盤整。雖然下周價(jià)格走勢可能會(huì)保持在這些范圍內(nèi)，但在上述范圍的上限可以看到看漲的力量。繼周四對(duì)上邊界的微弱反應(yīng)之后，周五再次挑戰(zhàn)上述邊界，觸及1973美元的高點(diǎn)。Hill稱，這表明買家可能正在積聚動(dòng)力，而賣家則上氣不接下氣。因此，如突破，黃金將指向1974美元和1982美元阻力位。

　　突破高位將與周時(shí)間框架的上升趨勢和當(dāng)前的支撐區(qū)域，以及活躍的日通道支撐一致。當(dāng)然，值得關(guān)注的是日線圖上的早期下降趨勢和周線圖和日線圖上的相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)，都凸顯出動(dòng)能正在放緩。