原油收盤：�？松�美孚與雪佛龍談?wù)摵喜⑹乱?兩大機(jī)構(gòu)原油庫(kù)存雙雙錄得下跌 原油期貨日線三連陽(yáng)

　　據(jù)《華爾街日?qǐng)?bào)》報(bào)道，�？松�美孚正與美國(guó)另一家石油公司雪佛龍談?wù)摵喜⑹乱耍�如果這筆交易達(dá)成，可能會(huì)成為有史以來(lái)最大規(guī)模的企業(yè)兼并案例之一，并將重塑石油行業(yè)。加之美國(guó)能源信息署和美國(guó)石油協(xié)會(huì)公布的最新數(shù)據(jù)均顯示，上周原油庫(kù)存錄得下跌。兩大原油期貨周三(2月3日)延續(xù)本周以來(lái)的漲勢(shì)。
　　
　　截至發(fā)稿，美國(guó)WTI原油3月期貨收漲93美分，漲幅1.70%，報(bào)55.69美元/桶；布倫特原油4月期貨收漲1美元，漲幅1.74%，報(bào)58.46美元/桶。此前交易日，美油收漲1.21美元，漲幅2.26%，報(bào)54.76美元/桶；布油收漲1.11美元，漲幅1.97%，報(bào)57.46美元/桶。
　　
　　基本面利好因素：
　　
　　1.埃克森美孚正與美國(guó)另一家石油公司雪佛龍談?wù)摵喜⑹乱�，如果交易達(dá)成，可能會(huì)是有史以來(lái)最大規(guī)模的企業(yè)兼并案例之一，并將重塑石油行業(yè)。�？松�美孚首席執(zhí)行官和雪弗龍首席執(zhí)行官在去年疫情造成油價(jià)暴跌后就曾討論過合并的問題。這也可能是有史以來(lái)規(guī)模最大的企業(yè)合并。Dealogic的數(shù)據(jù)顯示，這一紀(jì)錄目前由沃達(dá)豐集團(tuán)在2000年斥資1810億美元收購(gòu)德國(guó)企業(yè)Mannesmann AG的交易所保持。
　　
　　2.即使限產(chǎn)措施已經(jīng)放松，歐佩克核心國(guó)家原油出口仍在下滑。其中最大的降幅來(lái)自沙特阿拉伯，該國(guó)1月出貨量下降68.8萬(wàn)桶/日。四個(gè)海灣國(guó)家運(yùn)往中國(guó)的石油減少35萬(wàn)桶/日，降幅為9%。盡管限制產(chǎn)量措施有所放寬，并且生產(chǎn)量增加，歐佩克波斯灣產(chǎn)油國(guó)的石油出貨量上個(gè)月仍有所下滑。彭博監(jiān)測(cè)的船舶追蹤數(shù)據(jù)顯示，1月從沙特阿拉伯、伊拉克、阿聯(lián)酋和科威特發(fā)運(yùn)的原油和凝析油的總出貨量比12月減少了近43萬(wàn)桶/日。阿聯(lián)酋是上個(gè)月唯一一個(gè)增加出貨量的國(guó)家。
　　
　　3.歐佩克上月按原計(jì)劃提高了原油產(chǎn)量，但由于長(zhǎng)期陷入困境的成員國(guó)供應(yīng)中斷，產(chǎn)量增幅有所減弱。一項(xiàng)調(diào)查顯示，歐佩克今年1月將石油日產(chǎn)量提高了19萬(wàn)桶，這符合歐佩克+達(dá)成的恢復(fù)疫情期間中斷的部分供應(yīng)的協(xié)議。然而，增產(chǎn)幅度僅是計(jì)劃的三分之二，因歐佩克波斯灣出口國(guó)的產(chǎn)量增長(zhǎng)被非洲國(guó)家尼日利亞和利比亞的供應(yīng)中斷所抵消。調(diào)查顯示，歐佩克13個(gè)成員國(guó)1月份的平均日產(chǎn)量為2567萬(wàn)桶。
　　
　　基本面利空因素：
　　
　　1.香港時(shí)間周三晚23:30，美國(guó)能源信息署(EIA)公布的數(shù)據(jù)顯示，截至1月29日當(dāng)周，EIA原油庫(kù)存減少99.4萬(wàn)桶至4.757億桶，預(yù)期減少50萬(wàn)桶，前值減少991萬(wàn)桶。美國(guó)上周原油出口增加12.8萬(wàn)桶/日至348.3萬(wàn)桶/日。美國(guó)原油產(chǎn)品四周平均供應(yīng)量為1936.5萬(wàn)桶/日，較去年同期減少4.3%；當(dāng)日凌晨，美國(guó)石油協(xié)會(huì)(API)公布的數(shù)據(jù)顯示，截至1月29日當(dāng)周，API原油庫(kù)存減少426.1萬(wàn)桶，預(yù)期增加36.7萬(wàn)桶；汽油庫(kù)存減少24萬(wàn)桶；精煉油庫(kù)存減少162.2萬(wàn)桶。
　　
　　2.據(jù)Worldometers世界實(shí)時(shí)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至香港時(shí)間2月3日13時(shí)22分，全球新冠肺炎累計(jì)確診病例突破1億零439萬(wàn)例，達(dá)到104,393,853例，累計(jì)死亡病例超過226.2萬(wàn)例，達(dá)到2,262,795例。美國(guó)新冠肺炎累計(jì)確診病例全球最多，超過2702萬(wàn)例，達(dá)到27,027,347例；累計(jì)死亡病例超過45.7萬(wàn)例，達(dá)到457,856例。
　　
　　3.2020年，全球勘探開發(fā)資本支出下降了30%，其中北美下降幅度最大。即使油價(jià)和收入回升，石油行業(yè)仍面臨一系列挑戰(zhàn)，這些挑戰(zhàn)可能會(huì)限制未來(lái)的投資。石油公司的債務(wù)水平處于創(chuàng)紀(jì)錄水平，投資者態(tài)度趨于客觀。過去10年里，能源是標(biāo)普500指數(shù)中表現(xiàn)最差的板塊，投資者都在要求更高的回報(bào)。石油公司關(guān)注到了這一需求，相信未來(lái)資本約束將是一大關(guān)鍵。另一個(gè)不利因素是，開發(fā)新的上游項(xiàng)目的成本預(yù)計(jì)很難大幅下降。
　　
　　機(jī)構(gòu)點(diǎn)評(píng)：
　　
　　1.匯金有道的曹博文看空本周WT原油期貨走勢(shì)。他表示，原油上周延續(xù)了頂部震蕩，下方以51.8、51.9為主要震蕩區(qū)間低點(diǎn)，51.4則作為震蕩區(qū)間的最低點(diǎn)，上方以53.3-53.8為主要震蕩區(qū)間高點(diǎn)；他認(rèn)為原油本周也有可能會(huì)進(jìn)行震蕩區(qū)間的方向選擇，而突破的方向可能會(huì)是向下，畢竟前期從33.6開始的上漲都是沒有回調(diào)到位，如果真實(shí)下破51.4則可能會(huì)往下測(cè)試49.4-49.8。
　　
　　2.分析師稱，歐佩克+的最新評(píng)估支撐了市場(chǎng)，該評(píng)估稱，到6月石油庫(kù)存將降至五年平均水平以下，表明生產(chǎn)商的減產(chǎn)成功地讓市場(chǎng)恢復(fù)了平衡。澳大利亞國(guó)民銀行(National Australia Bank)大宗商品研究主管Lachlan Shaw表示，他們的戰(zhàn)略非常明確，歐佩克+打算達(dá)成一項(xiàng)協(xié)議，使全球過剩庫(kù)存在2021年前正常化。
　　
　　3.金融博客零對(duì)沖評(píng)論美國(guó)至1月29日當(dāng)周EIA數(shù)據(jù)稱，昨晚API數(shù)據(jù)顯示美國(guó)原油庫(kù)存下降后，原油在今日延續(xù)漲勢(shì)，美油期貨一年來(lái)首次站上56美元/桶，布油期貨也漲超2%，今天的EIA數(shù)據(jù)證實(shí)了美國(guó)原油庫(kù)存的下降。汽油需求依然疲軟（或受風(fēng)暴天氣的影響）。分析師Jade Patterson表示，據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前返回工作崗位的人數(shù)仍比疫情前正常水平時(shí)的人數(shù)低20%-40%，這將繼續(xù)打壓市場(chǎng)對(duì)運(yùn)輸燃料的需求。