新聞分析幫助華爾街交易商捕捉市場(chǎng)情緒

　  北京時(shí)間12月24日凌晨消息，CNBC網(wǎng)站今天發(fā)表署名為葛萊漢姆-寶利(Graham Bowley)的文章稱(chēng)，華爾街大型計(jì)算機(jī)正在涉足新聞分析這一新的領(lǐng)域，交易商正在利用功能強(qiáng)大的計(jì)算機(jī)來(lái)快速瀏覽新聞報(bào)道、社論、公司網(wǎng)站、博客文章甚至是Twitter信息，然后讓計(jì)算機(jī)來(lái)判定這些信息對(duì)市場(chǎng)來(lái)說(shuō)意味著什么。

　　以下為這篇文章的全文：

　　華爾街能迅速進(jìn)行大量復(fù)雜運(yùn)算的計(jì)算機(jī)正開(kāi)始涉足新的領(lǐng)域——新聞。

　　熱愛(ài)數(shù)學(xué)的交易商正在利用功能強(qiáng)大的計(jì)算機(jī)來(lái)快速瀏覽新聞報(bào)道、社論、公司網(wǎng)站、博客文章甚至是Twitter信息，然后讓計(jì)算機(jī)來(lái)判定這些信息對(duì)市場(chǎng)來(lái)說(shuō)意味著什么。

　　這種趨勢(shì)的發(fā)展已經(jīng)超出了“閱讀量排名”和“電郵發(fā)送排名”等數(shù)字技術(shù)的范疇。在某些情況下，計(jì)算機(jī)會(huì)從語(yǔ)法上分析作者的詞句、句子結(jié)構(gòu)甚至是古怪的表情符號(hào)。舉例來(lái)說(shuō)，;)是用于表示眨眼微笑的符號(hào)，這個(gè)符號(hào)可能意味著市場(chǎng)看好。此后，計(jì)算機(jī)程序會(huì)對(duì)這種新聞進(jìn)行解讀，然后據(jù)此進(jìn)行交易，而這種活動(dòng)經(jīng)常是無(wú)需人工介入的。

　　鑒于市場(chǎng)波動(dòng)性和電腦化交易會(huì)擴(kuò)大漲跌幅的擔(dān)憂(yōu)情緒，有關(guān)華爾街正在利用新聞機(jī)器人(54.200,1.60,3.04%)力量的想法聽(tīng)起來(lái)可能象是投資者的噩夢(mèng)。但是，多年來(lái)正在形成中的這種發(fā)展趨勢(shì)確實(shí)是技術(shù)革新的一部分內(nèi)容，這種革新正在改造華爾街。在華爾街的業(yè)務(wù)活動(dòng)中，信息是最有價(jià)值的商品，因此對(duì)交易商來(lái)說(shuō)，擁有智能化程度最高、運(yùn)算速度最快的電腦將可獲得超出競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的優(yōu)勢(shì)。

　　專(zhuān)注于創(chuàng)業(yè)公司的風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)IA Ventures管理合伙人羅杰-依倫伯格(Roger Ehrenberg)稱(chēng)：“這是一場(chǎng)‘軍備競(jìng)賽’�！痹S多機(jī)器人閱讀機(jī)已經(jīng)將其眼光投向數(shù)據(jù)以外的領(lǐng)域，開(kāi)始嘗試對(duì)市場(chǎng)情緒進(jìn)行分析。象最新的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)一樣，新聞和社交媒體討論等所謂的“非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)”也都能使市場(chǎng)情緒發(fā)生從高潮到低谷的改變。多年以來(lái)，熟諳技術(shù)的交易商一直都在從新聞報(bào)道、通訊稿和公司網(wǎng)站中挖掘數(shù)據(jù)。但是，基于語(yǔ)言學(xué)的最新軟件則遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了這一范疇。

　　彭博社、道瓊斯和湯森路透等新聞機(jī)構(gòu)都已經(jīng)接受了華爾街用計(jì)算機(jī)軟件來(lái)獲取數(shù)據(jù)的想法，它們都已開(kāi)始提供一種服務(wù)，來(lái)幫助華爾街客戶(hù)自動(dòng)篩選新聞。這些軟件中，有一部分并不像火箭科學(xué)那樣復(fù)雜難解。道瓊斯與哥倫比亞大學(xué)和圣母大學(xué)的學(xué)者聯(lián)手編纂了一部約有3700個(gè)詞匯的字典，這些詞匯能幫助計(jì)算機(jī)軟件分析市場(chǎng)情緒的變化。

　　舉例來(lái)說(shuō)，“獨(dú)創(chuàng)性”(ingenuity)、“強(qiáng)度”(strength)和“贏家”(winner)等詞匯可表明市場(chǎng)情緒良好，“與訴訟相關(guān)的”(litigious)、“串謀”(colludes)和“風(fēng)險(xiǎn)”(risk)等詞匯則表明市場(chǎng)情緒不佳。

　　在通常情況下，計(jì)算機(jī)軟件首先會(huì)對(duì)一篇新聞的題目作出鑒別，此后再檢查具體的詞匯。這種軟件的用途是識(shí)別詞匯和短語(yǔ)在上下文中的意義，比如說(shuō)“非常”(terribly)、“好”(good)和“非常好”(terribly good)之間的區(qū)別等。

　　股票基金公司Alpha Equity Management的資產(chǎn)組合經(jīng)理溫斯-費(fèi)爾拉蒙蒂(Vince Fioramonti)已經(jīng)開(kāi)始使用湯森路透的軟件來(lái)對(duì)幾周而不是幾分鐘或幾小時(shí)內(nèi)的市場(chǎng)情緒進(jìn)行衡量，并將這些信息直接輸入到該基金的交易系統(tǒng)中。費(fèi)爾拉蒙蒂稱(chēng)：“這是一種集總效應(yīng)，能賦予你吸收更多信息的能力�！�

　　就新聞機(jī)構(gòu)本身而言，彭博社也在對(duì)新聞和Twitter信息進(jìn)行監(jiān)測(cè)，當(dāng)許多Twitter用戶(hù)突然開(kāi)始發(fā)送大量信息的時(shí)候會(huì)對(duì)其客戶(hù)發(fā)出通知。舉例來(lái)說(shuō)，如果Twitter用戶(hù)突然開(kāi)始發(fā)送與IBM(IBM)有關(guān)的大量信息，彭博社就會(huì)發(fā)出這種通知。

　　湯森路透的合作伙伴、馬薩諸塞州文本分析公司Lexalytics稱(chēng)，該公司已經(jīng)開(kāi)發(fā)了多種算法，這些算法能從Twitter信息中找出有意義的數(shù)據(jù)，其中包括許多表情符號(hào)，如表示笑臉的：)和表示心情不好的：\等。

　　許多人都對(duì)這種作法表示懷疑，但支持者則堅(jiān)持認(rèn)為，這種軟件最終將與交易商如影隨形。Lexalytics首席執(zhí)行官杰夫-凱特琳(Jeff Catlin)稱(chēng)：“這里(Twitter)是新聞爆發(fā)之地。如果你是一名交易商，那么就能藉此占到上風(fēng)�！�

　　因精通計(jì)算機(jī)而被稱(chēng)為“數(shù)量分析專(zhuān)家”的交易商對(duì)此十分關(guān)注。據(jù)金融服務(wù)顧問(wèn)公司Aite Group稱(chēng)，大約35%的量化交易公司正在考慮是否使用非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)來(lái)追蹤市場(chǎng)情緒。與此相比，兩年前僅有2%左右的量化交易公司使用這種數(shù)據(jù)。

　　數(shù)量分析專(zhuān)家經(jīng)常會(huì)使用這種計(jì)算機(jī)軟件來(lái)管理投資風(fēng)險(xiǎn)。舉例來(lái)說(shuō)，當(dāng)壞消息對(duì)市場(chǎng)形成打壓時(shí)，這種軟件會(huì)自動(dòng)停止交易。但業(yè)內(nèi)專(zhuān)家指出，這種軟件同時(shí)也會(huì)對(duì)市場(chǎng)造成影響。在希臘主權(quán)債務(wù)危機(jī)去年5月份加深時(shí)，華爾街大型計(jì)算機(jī)在一篇新聞的標(biāo)題中發(fā)現(xiàn)了“深淵”(abyss)一詞，并據(jù)此拋售股票。

　　不過(guò)，一些專(zhuān)家也警告稱(chēng)，市場(chǎng)上的數(shù)字分水嶺正在增長(zhǎng)，這令人感到擔(dān)心。他們指出，富有的交易商有能力買(mǎi)得起復(fù)雜的技術(shù)，從而比其他人更具優(yōu)勢(shì)。

　　哥倫比亞大學(xué)副教授保羅-泰特羅克(Paul Tetlock)稱(chēng)，他擔(dān)心高科技已經(jīng)導(dǎo)致公平的“競(jìng)技場(chǎng)”產(chǎn)生了傾斜。與此相比，已有專(zhuān)家開(kāi)始討論下一個(gè)問(wèn)題，那就是開(kāi)發(fā)可自動(dòng)消化廣播和隱藏式字幕電視中的新聞信息的軟件。

　　Aite Group研究負(fù)責(zé)人亞當(dāng)-霍諾里(Adam Honoré)稱(chēng)，技術(shù)的創(chuàng)新不會(huì)止步于此。他指出，一些交易商正在利用軟件來(lái)監(jiān)測(cè)公司高管發(fā)表的公開(kāi)聲明，以及讓計(jì)算機(jī)成為相當(dāng)于測(cè)謊測(cè)試的對(duì)等物。

　　霍諾里表示：“這是交易活動(dòng)的下一個(gè)高潮，它與日常生活日益數(shù)字化的趨勢(shì)攜手并進(jìn)�！�