受助于美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾的鴿派言論，現(xiàn)貨黃金在周三(2月24日)稍早下跌逾1%后收復(fù)大部分跌幅，但金價(jià)走勢(shì)艱難，因美國(guó)國(guó)債收益率上升削弱了其作為通脹對(duì)沖工具的吸引力。
美市尾盤，現(xiàn)貨黃金收?qǐng)?bào)1805.34美元/盎司，下跌0.24美元或0.01%，盤中最高觸及1814.14美元/盎司，最低觸及1783.56美元/盎司。
COMEX 4月黃金期貨收跌0.4%，報(bào)1797.90美元/盎司。
鮑威爾周三重申，美國(guó)利率將保持在低位，美聯(lián)儲(chǔ)將繼續(xù)購(gòu)買債券以支持美國(guó)經(jīng)濟(jì)。
鮑威爾周二在美國(guó)參議院作證時(shí)說，貨幣政策仍然需要寬松，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇“不平衡，而且遠(yuǎn)未完成”。
“過去兩天，鮑威爾的立場(chǎng)非常鴿派，因此對(duì)風(fēng)險(xiǎn)友好的鮑威爾令股市歡欣鼓舞，這利空美元，從而給黃金提供了一點(diǎn)喘息空間，”投資銀行BMO駐紐約交易員Tai Wong表示。
美元指數(shù)在一個(gè)多月來(lái)的低點(diǎn)附近徘徊。投資者密切關(guān)注1.9萬(wàn)億美元的美國(guó)冠狀病毒救助方案的進(jìn)展，該方案可能有助于經(jīng)濟(jì)迅速?gòu)?fù)蘇，但代價(jià)是通脹上升。
但鮑威爾的言論也表明，“刺激交易不太可能在未來(lái)6個(gè)月的任何時(shí)候消失”，企業(yè)咨詢公司AirGuide主管Michael Langford表示。他補(bǔ)充稱，刺激措施可能帶來(lái)的通脹影響，將是推動(dòng)金價(jià)上漲的關(guān)鍵因素。
美國(guó)基準(zhǔn)10年期國(guó)債收益率自2020年2月以來(lái)首次觸及1.4%。收益率上升往往會(huì)削弱黃金作為通脹對(duì)沖工具的吸引力，因?yàn)檫@增加了持有黃金的機(jī)會(huì)成本。
“不斷上升的債券收益率繼續(xù)對(duì)黃金市場(chǎng)構(gòu)成壓力。即便有更多刺激措施的傳言，金價(jià)仍未找到任何可持續(xù)復(fù)蘇之路，”Blue Line Futures首席市場(chǎng)策略師Phillip streble表示。
由于消費(fèi)者繼續(xù)以前所未有的速度購(gòu)買新房，美國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)繼續(xù)開足馬力。
一些分析師表示，好于預(yù)期的新屋銷售數(shù)據(jù)推高了債券收益率，進(jìn)而打壓了金價(jià)。
周三，美國(guó)商務(wù)部公布，經(jīng)季節(jié)因素調(diào)整后，上月新屋銷售增長(zhǎng)4.3%，折合成年率為92.3萬(wàn)套。這一數(shù)據(jù)明顯優(yōu)于預(yù)期，此前市場(chǎng)普遍預(yù)期房屋銷售將在85.3萬(wàn)套左右。
好于預(yù)期的住房數(shù)據(jù)將金價(jià)推至盤中低點(diǎn)。美市盤中，現(xiàn)貨黃金短線急跌近30美元，并刷新日低至1783.56美元/盎司。
Kitco高級(jí)市場(chǎng)分析書Jim Wycoff指出，不斷上升的政府債券收益率在本周中期對(duì)貴金屬市場(chǎng)不利，因?yàn)榛鶞?zhǔn)的美國(guó)國(guó)債收益率目前為1.4%，為一年高點(diǎn)。從技術(shù)角度看多頭也在苦苦掙扎，日線圖上黃金處于下跌趨勢(shì)中。
不過，本周美國(guó)股市走勢(shì)不穩(wěn)，美元指數(shù)走軟，加上周二觸及13個(gè)月高點(diǎn)的原油價(jià)格反彈，應(yīng)會(huì)為金銀市場(chǎng)提供支撐。
基本面利多因素
1.美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾周三重申，美國(guó)利率將維持在低位，美聯(lián)儲(chǔ)將繼續(xù)購(gòu)買債券以支持美國(guó)經(jīng)濟(jì)。寬松貨幣政策往往利空美元，利多黃金。
2.當(dāng)?shù)貢r(shí)間周一，美國(guó)眾議院預(yù)算委員會(huì)以19票贊成16票反對(duì)的投票結(jié)果，決定推進(jìn)美國(guó)總統(tǒng)拜登1.9萬(wàn)億美元紓困法案，并將在本周晚些時(shí)候提交眾議院進(jìn)行表決。法案隨后還將在參議院討論，預(yù)計(jì)將面臨更大的黨派挑戰(zhàn)和更繁瑣的程序。財(cái)政刺激方案的進(jìn)展有助于提振黃金的需求。
基本面利空因素
1.周三美市尾盤，美國(guó)10年期基準(zhǔn)國(guó)債收益率上漲3.41個(gè)基點(diǎn)，美市早盤一度沖高至1.4337%，創(chuàng)逾一年高位。美債收益率上升令黃金承壓。
2.周三，美國(guó)商務(wù)部公布，經(jīng)季節(jié)因素調(diào)整后，上月新屋銷售增長(zhǎng)4.3%，折合成年率為92.3萬(wàn)套。這一數(shù)據(jù)明顯優(yōu)于預(yù)期，此前市場(chǎng)普遍預(yù)期房屋銷售將在85.3萬(wàn)套左右。一些分析師表示，好于預(yù)期的新屋銷售數(shù)據(jù)推高了債券收益率，進(jìn)而打壓了金價(jià)。好于預(yù)期的住房數(shù)據(jù)將金價(jià)推至盤中低點(diǎn)。
后市展望
1.“鮑威爾確實(shí)說過，最近債券收益率的上升表明了對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)的信心，這可能意味著美聯(lián)儲(chǔ)愿意允許利率進(jìn)一步走高，這將對(duì)黃金構(gòu)成挑戰(zhàn)，”盛寶銀行分析師Ole Hansen表示�！包S金要想再次復(fù)蘇，就需要關(guān)注通脹。焦點(diǎn)已經(jīng)消退，取而代之的是當(dāng)前對(duì)收益率走高的擔(dān)憂。”
2.Kitco高級(jí)市場(chǎng)分析書Jim Wycoff指出，不斷上升的政府債券收益率在本周中期對(duì)貴金屬市場(chǎng)不利，因?yàn)榛鶞?zhǔn)的美國(guó)國(guó)債收益率目前為1.4%，為一年高點(diǎn)。從技術(shù)角度看多頭也在苦苦掙扎，日線圖上黃金處于下跌趨勢(shì)中。不過，本周美國(guó)股市走勢(shì)不穩(wěn)，美元指數(shù)走軟，加上周二觸及13個(gè)月高點(diǎn)的原油價(jià)格反彈，應(yīng)會(huì)為金銀市場(chǎng)提供支撐。
3.“不斷上升的債券收益率繼續(xù)對(duì)黃金市場(chǎng)構(gòu)成壓力。即便有更多刺激措施的傳言，金價(jià)仍未找到任何可持續(xù)反彈之路，”Blue Line Futures首席市場(chǎng)策略師Phillip Streble表示�！磅U威爾似乎并不擔(dān)心10年期國(guó)債收益率的上升，這對(duì)黃金確實(shí)不利。如果他至少承認(rèn)10年期公債收益率正以驚人的速度上升，并暗示美聯(lián)儲(chǔ)可能控制收益率曲線，那將提振金價(jià)，”Streible稱。
下一交易日重點(diǎn)關(guān)注
18:00 歐元區(qū)2月工業(yè)及經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)
18:00 歐元區(qū)2月消費(fèi)者信心指數(shù)終值
21:30 美國(guó)第四季度實(shí)際GDP年化季率修正值
21:30 美國(guó)至2月20日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)
21:30 美國(guó)1月耐用品訂單月率
21:30 美聯(lián)儲(chǔ)博斯蒂克致辭
23:00 美國(guó)1月成屋簽約銷售指數(shù)月率
次日01:00 美聯(lián)儲(chǔ)博斯蒂克發(fā)表講話
次日02:00 美聯(lián)儲(chǔ)副主席克拉里達(dá)發(fā)表講話
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