漂亮國非農(nóng)與失業(yè)率證明一件事：鷹派大獲全勝！美元上攻104.50避險(xiǎn)涌現(xiàn)

　　周一(9月4日)亞市早盤，美元指數(shù)升至104.26，上攻104.50的避險(xiǎn)情緒涌現(xiàn)，技術(shù)證明美元“油箱里仍有汽油”。漂亮國8月非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)高于預(yù)期，為18.7萬人，市場共識(shí)為17萬人，但連續(xù)第三個(gè)月低于20萬，且失業(yè)率出乎意料從預(yù)期的3.5%躍升至3.8%。漂亮國股市最終回吐升幅，黃金和比特幣淪為輸家，鷹派大獲全勝的背景下，長期月度形勢仍然對(duì)美元有利。

　　漂亮國8月非農(nóng)就業(yè)報(bào)告(NFP)指出，醫(yī)療保健、休閑和酒店、社會(huì)救助和建筑業(yè)的就業(yè)繼續(xù)呈上升趨勢，而運(yùn)輸和倉儲(chǔ)業(yè)的就業(yè)則有所下降。然而，漂亮國失業(yè)率出乎市場意料，達(dá)到2022年1月以來的最高水平，增加了可能的“金發(fā)姑娘”主題背后的力量，意味著經(jīng)濟(jì)沒有陷入衰退，通脹保持穩(wěn)定。從環(huán)比和同比來看，工資增長也略有放緩。7月至8月，工資增長0.2%，預(yù)期為0.3%，創(chuàng)下2022年初以來的最小升幅，截至8月的12個(gè)月內(nèi)增長4.3%，預(yù)期為4.4%。

　　消息公布后，漂亮國國債收益率和美元指數(shù)一起走低，跌至盤中低點(diǎn)103.27，并提振漂亮國股指期貨上漲，因?yàn)榻灰讍T和投資者對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)加息制度可能結(jié)束的希望感到歡呼。然而，市場的樂觀情緒是短暫的，因?yàn)槠�亮國股市基�?zhǔn)最終回吐漲幅，美元和漂亮國國債收益率受到追捧。很大程度上，這是一份疲弱的就業(yè)報(bào)告。越來越多的漂亮國人失業(yè)，就業(yè)人員的收入減少，從而可能影響經(jīng)濟(jì)增長和消費(fèi)者支出。

　　上周早些時(shí)候，漂亮國還發(fā)布了個(gè)人消費(fèi)支出(PCE)價(jià)格指數(shù)，這是一個(gè)比消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)(CPI)發(fā)布更廣泛的指標(biāo)，也是美聯(lián)儲(chǔ)的首選指標(biāo)，該指數(shù)在7月份小幅走高，正如預(yù)期的那樣。根據(jù)經(jīng)濟(jì)分析局(BEA)發(fā)布的數(shù)據(jù)，截至7月的12個(gè)月里，總體PCE價(jià)格指數(shù)上漲3.3%，高于6月的3.0%；同期核心PCE價(jià)格指數(shù)不包括食品和能源上漲4.2%，高于6月份的4.1%。環(huán)比來看，總體和核心PCE發(fā)布均為0.2%，與市場共識(shí)一致。

　　總體來看，PCE數(shù)據(jù)并不算太熱或太冷；預(yù)計(jì)小幅上漲，目前核心PCE總體趨勢偏向下行。因此，加上周五涼爽的就業(yè)數(shù)據(jù)，增強(qiáng)了美聯(lián)儲(chǔ)在本月的美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議上維持利率不變的可能性，根據(jù)利率市場的預(yù)測，在11月的會(huì)議上維持利率不變/加息的可能性甚至更大。

　　本周，由于漂亮國銀行因勞動(dòng)節(jié)而保持休市，周一整個(gè)金融市場可能會(huì)表現(xiàn)平靜。澳洲聯(lián)儲(chǔ)和加拿大央行在本周上半周成為焦點(diǎn)，預(yù)計(jì)將分別維持4.1%和5.0%的利率不變。當(dāng)前，市場已完全消化了澳洲聯(lián)儲(chǔ)的暫停行動(dòng)，以及加拿大央行的類似前景，這可能會(huì)令本周澳元和加元承壓。年初至今，澳元/美元下降5.4%，而美元/加元略高。由于加拿大央行自開始實(shí)施政策緊縮以來加息超過400個(gè)基點(diǎn)，且經(jīng)濟(jì)增長放緩且7月份失業(yè)率升至5.5%，因此本月加息的可能性不大。

　　在漂亮國，本周經(jīng)濟(jì)日歷相對(duì)清淡。漂亮國ISM服務(wù)業(yè)指數(shù)將成為重點(diǎn)關(guān)注對(duì)象，也是漂亮國的亮點(diǎn)，預(yù)計(jì)將低于7月份的52.7至52.5。ISM服務(wù)數(shù)據(jù)不太可能改變市場對(duì)9月份會(huì)議的看法。在此事件之前，投資者會(huì)注意到漂亮國8月份標(biāo)準(zhǔn)普爾全球PMI低于預(yù)期。

　　制造業(yè)仍處于收縮區(qū)間，為47.0，低于7月份的49.0，并且是連續(xù)第四個(gè)月收縮。在服務(wù)業(yè)方面，活動(dòng)降溫至今年年初以來的最低水平，降至51.0，低于7月份向下修正的52.3。周五的數(shù)據(jù)還包括最新的ISM制造業(yè)數(shù)據(jù)，該數(shù)據(jù)連續(xù)第十個(gè)月收縮。然而，8月份制造業(yè)數(shù)據(jù)確實(shí)增長超過預(yù)期，為47.6，預(yù)期為47.0，先前為46.4，但當(dāng)然仍低于50.00的門檻。

　　美元多頭：油箱里還有汽油嗎？

　　根據(jù)美元指數(shù)，美元上周小幅上漲0.1%，并錄得連續(xù)第七周上漲。截至目前，美元指數(shù)也上漲1.7%，結(jié)束了兩個(gè)月的連續(xù)下跌。FXEmpire分析師Aaron Hill強(qiáng)調(diào)了美元月度時(shí)間框架上存在的明顯長期上升趨勢，以及最近從月度支撐位的反彈。

　　如果關(guān)注長期波動(dòng)，自2008年觸底70.70以來，長期趨勢一直呈北行趨勢。如市場所見，2022年第四季公布了從114.78的最新修正。價(jià)格走勢也從7月份月度時(shí)間框架99.67的實(shí)質(zhì)性支撐位上回落，由鄰近的斐波那契比率38.2%和61.8%，分別為98.72和98.95補(bǔ)充。當(dāng)然，這增加了市場最近幾周看到的看漲攻勢，并且與整體趨勢相一致。

　　因此，從長期來看，月度形勢仍然對(duì)美元有利。

　　從日線圖來看，上周四收市呈看漲吞沒蠟燭形態(tài)，這些形態(tài)僅關(guān)注蠟燭的實(shí)體，而不是上下影線，并削減了本周早些時(shí)候三天跌幅的一部分。從技術(shù)角度來看，有趣的是周四的反彈是從200日簡單移動(dòng)均線103.06形成的，周五的后續(xù)走勢將價(jià)格降落在阻力位104.42的門口。

　　美元從7月18日99.59低點(diǎn)開始的回調(diào)中，在每日時(shí)間范圍內(nèi)的任何修正都很少且間隔很遠(yuǎn)。自2022年第四季以來，美元每日趨勢一直在走低。這告訴市場，最近的美元攻勢背后有一定的力量，至少在中期是這樣。

　　然而，上周的最新修正，從日阻力位104.42開始，將是對(duì)美元多頭的考驗(yàn)。如果該指數(shù)本周維持在200日均線上方，并最終突破日阻力位104.42，這可能會(huì)促使更多多頭進(jìn)入市場，這與長期上升趨勢和近期從月度支撐位反彈的情況一致。

　　黃金和比特幣淪為輸家

　　經(jīng)過波動(dòng)時(shí)段后，金價(jià)仍持平于1940美元附近，但因美元的歡呼聲浪高漲，進(jìn)一步走強(qiáng)的趨勢似乎越來越不可能。黃金交易者將關(guān)注漂亮國8月份ISM服務(wù)業(yè)PMI，以及周三晚些時(shí)候公布的漂亮國ADP就業(yè)變化，以尋求新的推動(dòng)力，這些數(shù)據(jù)可以為金價(jià)提供明確的方向。

　　Hill繼續(xù)補(bǔ)充，盡管比特幣上周在每周時(shí)間框架上與25381美元的支撐位握手，但收市仍遠(yuǎn)低于最佳水平。正如他在之前的分析中所傳達(dá)的，支撐測試是在每周阻力位30644美元遭到拒絕之后進(jìn)行的。他本周的主要觀察是每周支撐位25381美元；突破該底部將挖掘23144美元的每周支撐位，隨后是19985美元的另一層支撐位。

　　從技術(shù)上講，考慮到迄今為止買盤疲弱，在25381美元上方可能有進(jìn)一步下跌的風(fēng)險(xiǎn)。假設(shè)賣家確實(shí)發(fā)起推動(dòng)，如果比特幣跌破24750美元的低點(diǎn)，這是6月15日形成的最新低點(diǎn)，也可能會(huì)看到早期趨勢反轉(zhuǎn)的開始。

　　投資者會(huì)注意到，在每日時(shí)間范圍內(nèi)，周中交易觀察到的價(jià)格與27221美元的阻力位相連，該水平伴隨著廣受關(guān)注的200天簡單移動(dòng)平均線，目前為27559美元。這種技術(shù)阻力的結(jié)合顯然足以讓技術(shù)賣家出現(xiàn)，并限制買盤脫離上面強(qiáng)調(diào)的每周支撐位25381美元。再加上相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)(RSI)從50.00中心線下端回落，這給本周的周支撐位打上了一個(gè)大膽的問號(hào)，并為日支撐位24262美元帶來了曙光。

　　當(dāng)進(jìn)入上半年時(shí)間框架時(shí)，25936美元是一個(gè)關(guān)鍵的短期水平。市場會(huì)注意到，該水平在最近的交易中被突破，可能表明愿意重新測試25381美元的每周支撐位，并為短期突破拋售機(jī)會(huì)打開大門。有趣的是，投資者還看到H1圖表上的支撐有限，直到南至24286美元，這表明價(jià)格可能在接下來的幾周內(nèi)突破25381美元。