驚呆！美數據不佳黃金卻現“墜崖式下跌” 兩大資產漲勢迅猛

　　本周金融市場將迎來“超級周”洗禮，周一(5月1日)市場率先迎來PCE數據支出、ISM制造業(yè)指數以及營建支出等重磅數據考驗。日內出爐的美國數據整體表現不佳，美元指數回吐稍早漲幅，跌破99關口。美元下跌對黃金市場帶來的提振作用“曇花一現”，現貨黃金在短線上揚之后急跌逾10美元至1260美元/盎司關口下方，白銀則一路跌破17美元/盎司關口。在美元和貴金屬競相“比慘”之際，比特幣和銅卻迅猛上漲，成為市場贏家。
　　
　　美國商務部周一公布，美國公布3月核心PCE物價指數月率為-0.1%，與預期持平，前值為0.2%；3月核心PCE物價指數年率為1.6%，前值為1.8%。
　　
　　美國3月個消費支出(PCE)月率為0%，遜于預期的0.2%，前值為0.1%。
　　
　　另外，美國3月PCE物價指數年率錄得1.8%，低于美聯儲的目標，為加息潑上一桶冷水。
　　
　　PCE是美聯儲最為看重的通脹指標之一。核心PCE在剔除了食品及原油等波動較大的品種，更加進一步反應了具體的通脹情況。如果該數據大幅回升，將令美聯儲對于美國通脹的預期改善。
　　
　　路透社評論稱，美國3月個人支出月率連續(xù)兩月不變，而核心PCE物價指數月率自2016年2月來首次下滑，且是2015年1月來最大降幅，證實美國一季度內需疲軟；美國一季度的支出疲軟主要是受到溫和冬季的限制，氣候溫和使得人們減少對供暖設施的需求；此外，政府為打擊欺詐行為而延遲發(fā)放所得稅返稅額也對消費者支出造成一定打擊。
　　
　　Lindsey Group分析師Peter Boockvar表示：“我們看到通脹增速放緩，這是受到了能源價格的影響。眼下，服務業(yè)通脹溫和放緩，因房屋租金增長開始放緩，特別是在紐約和舊金山這種供過于求的市場。通脹最關鍵的問題可能是出在薪資方面�！�
　　
　　隨后公布的美國經濟數據也表現不盡如人意。
　　
　　美國商務部隨后公布，3月營建支出較前月下降0.2%，至1.218萬億美元，預估為增長0.4%。2月營建支出修正后為上升1.8%，前值為增長0.8%。
　　
　　路透社點評稱，曾在第一季度表現亮眼的非住房私人投資（指在石油、天然氣鉆井等方面的投資）此次下滑1.3%，導致私人建筑投資在連續(xù)五個月上漲后出現停滯，是此次美國3月營建支出月率意外下滑的主要原因；此外公共建筑投資同樣錄得下滑0.9%，也進一步拖累了此次數據的表現。
　　
　　與此同時，美國供應管理協會(ISM)公布的另一項數據顯示，美國4月制造業(yè)指數降至12月來最低水準，且低于預估。
　　
　　ISM表示，4月制造業(yè)指數為54.8，預估為56.5，3月為57.2。讀數高于50顯示制造業(yè)擴張，低于50則為萎縮。
　　
　　ISM表示分項數據也表現不佳：4月制造業(yè)新訂單分項指數為57.5，為11月來最低，3月為64.5；4月制造業(yè)就業(yè)分項指數為52.0，為10月來最低，預估為56.0，3月為58.9；4月ISM制造業(yè)物價支付指數68.5，不及前值的70.5，從2011年5月以來新高回落。
　　
　　美國稍早公布的一份行業(yè)報告顯示，4月MARKIT制造業(yè)采購經理人指數(PMI)為去年9月以來最低。
　　
　　美國4月MARKIT制造業(yè)采購經理人指數(PMI)終值為52.8，初值為52.8，3月終值為53.3。
　　
　　Markit首席經濟學家Williamson表示，美國4月工業(yè)生產增速為7個月以來最低，在消費領域表現尤為明顯。價格壓力升至2年半高位，有可能接下來的幾個月內影響消費品價格。
　　
　　美元兌日元在美國ISM制造業(yè)數據和營建支出發(fā)布后迅速下滑14點，大體回吐日內稍早漲幅，最低觸及111.47。隨后震蕩上揚，觸及一個月高位111.92。
　　
　　瑞穗證券首席外匯策略師Masafumi Yamamoto表示，“美元/日元持堅，盡管美國國內生產總值(GDP)數據走弱。但地緣政治風險揮之不去，因此交投可能沉重，”他表示。市場參與者繼續(xù)關注朝鮮問題進展。
　　
　　美元也回吐日內稍早漲幅，跌破99關口。亞市盤中，美元指數溫和上漲，最高觸及99.22，緣于國會共和黨幕僚稱美國國會談判代表稱達成1萬億美元的政府撥款協議。
　　
　　據外媒報道，美國國會談判代表敲定了跨黨派的支出方案，9月30日之前聯邦政府都可獲得資金供應，從而避免政府關門之后，美元人氣有所恢復...
　　
　　不過IHS Markit駐東京的首席經濟學家Harumi Taguchi指出，市場很難有大的波動，因為今日很多地方都在放假，而且人們也在等更多消息出爐。
　　
　　渣打銀行則表示，美元很有可能已經見頂。
　　
　　技術上，路透分析指出，盡管美元出現反彈，但動能研究顯示沖突信號，5、10和20日移動均線下移，這意味著空頭格局確立。空頭需要很快取得進展，若收在10日移動均值99.31上方則將破壞偏空傾向。美元指數稍早觸及的低位98.95和周五高位99.24分別為首道支撐/阻力位。
　　
　　美市早盤，現貨黃金交投震蕩，在今日的一連串數據公布之后，現貨黃金一度短線上揚約5美元至1268.54美元/盎司，隨后很快回吐漲幅轉而下跌逾10美元，跌破1260美元/盎司關口至1254.60美元/盎司�，F貨白銀則一路下跌，跌破17美元關口，刷新3月16日以來新低至16.96美元/盎司。
　　
　　在美元和金銀同陷入跌跌不休之際，兩大資產漲勢迅猛。比特幣一度上漲84美元或3%，刷新盤中紀錄高位至1445美元。
　　
　　根據新浪科技，5月1日下午日本比特幣交易平臺的行情數據顯示，比特幣價格創(chuàng)新高至1457美元，為八年以來第一次突破一萬元人民幣。國內比特幣交易平臺OKCoin幣行數據顯示，國內外幣價相差近兩千。
　　
　　日內，銅價漲勢也非常迅猛，日內漲幅一度達2.8%。美元下跌和位于印度尼西亞的Grasberg銅礦發(fā)生罷工事件，對銅價構成支撐。
　　
　　自由港麥克米倫公司旗下印尼Grasberg銅礦的工人計劃自5月1日起罷工一個月，以抗議裁員計劃。
　　
　　國際銅研究小組(ICSG)周五發(fā)布月報顯示，2017年全球精煉銅料供應短缺14.7萬噸，2018年短缺16.9萬噸。
　　
　　在中國投資者沉浸在“五一黃金周”之際，本周金融市場重磅事件繁多，美聯儲決議和美國非農報告將齊襲。周四（5月4日）凌晨02:00，美聯儲FOMC將公布利率決議及政策聲明。目前，市場普遍預期美聯儲將維持聯邦基金利率目標區(qū)間為0.75%-1%不變，但預計本次會議中政策制定者將深入商討何時及如何縮減資產負債表，因此有望釋放更多的縮表細節(jié)。
　　
　　德國安聯首席經濟顧問埃利安（El-Erian）表示，貨幣政策正常化取決于增長。雖然GDP表現不佳，但加息正當其時。美聯儲需要正常化，或循序漸進地加息。
　　
　　除了美聯儲利率決議，本周還將迎來ADP數據（5月3日）以及非農就業(yè)數據（5月5日），這些數據與核心PCE物價指數一樣，均是美聯儲重點關注的對象，屆時市場可以從中捕捉美聯儲的加息風向。
　　
　　“本周整體市場的主要關注焦點將放在美國，因為5月2-3日將召開美聯儲政策會議，周五還將發(fā)布非農就業(yè)報告，”三井住友資產管理的資深分析師Masahiro Ichikawa表示。
　　
　　其還指出，“雖然第一季度許多經濟指標疲弱，但非農就業(yè)數據或能證實，就業(yè)市場狀況繼續(xù)改善，從而提振美元和美債收益率�！�